Pareto spår mindre tillväxt för Getinge i Q2 trots tuffa jämförelsetal
Pareto Securities bibehåller köp på medicinteknikbolaget Getinge i en färsk analys. Riktkursen dras ner något till 235 kronor (240).
ANNONS
I analysen nämns den kommande Q2-rapporten (publiceras den 18 juli), där Pareto spår en organisk tillväxt på 2 procent trots tuffa jämförelsetal för ACT och fortsatt svaghet inom Life Sciences Bio-Processing-verksamhet. Inför rapporten har man också gjort estimatrevideringar för att huvudsakligen återspegla valutarörelser.
Pareto kommenterar också Getinges justerade ebita-marginal. Bedömningen är att den blir på 11,1 procent i Q2, och förbättras sett till helåret med 20 baspunkter till 14,2 procent. Dessutom anses man vara på rätt väg att nå den lägre änden i målintervallet 16-18 procent under 2028.
Köp upprepas på grund av en fortsatt attraktiv värdering.
“Ev/ebitda (justerat) på 8,2 gånger förväntade 2025 motsvarar en rabatt på 37 procent jämfört med jämförelsegruppen och erbjuder en attraktiv startpunkt”, skriver analyshuset.
