Carnegie Listed Private Equity minskade 2,23 procent i mars

Carnegie Listed Private Equity minskade 2,23 procent i mars - börjat bygga en position i CVC

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 2,23 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 16,49 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltarna att mars dominerades av den geopolitiska utvecklingen kring kriget i Iran. Det skapade en osäker marknadsmiljö med snabba svängningar i sentimentet, mycket på grund av ofta motsägande budskap från Donald Trumps uttalanden på hans sociala medieplattform, Truth Social.

Samtidigt låg fortsatt fokus på utvecklingen inom private credit, där utflöden från fonder riktade mot privata investerare bidragit till oro kring tillgångsslaget. Förvaltarna framhåller att utflödena främst påverkar tillväxtförväntningarna, men att den underliggande kreditkvaliteten fortsatt bedöms vara stabil. Även om antalet kreditförluster ökade under 2025 skedde det från låga nivåer, och den samlade nivån beskrivs som hanterbar.

Fonden utvecklades negativt under månaden, men nedgången var mindre än i breda globalindex jämfört med tidigare perioder. Inom portföljen var det fondförvaltare som utvecklades bäst, medan investmentbolag tyngdes av kursfall i bland annat 3i och Eurazeo. För 3i kopplas nedgången till svagare utveckling i lågpriskedjan och kärninnehavet Action, som expanderar till USA vilket förklaras vara förenat med ökad risk.

De starkaste bidragsgivarna var Apollo, KKR och Blackstone.

"Alla dessa har exponering mot private credit vilket var en negativ faktor under månaden men som vägdes upp av positiva nyheter kring exits inom private equity samtidigt som den värsta paniken kring deras exponering mot mjukvarubolag tycks också ha lagt sig (för tillfället)", kommenterar förvaltarna.

Under perioden påbörjades en ny investering i CVC. Aktien beskrivs ha haft en svag utveckling, vilket förklaras av lägre förväntningar på kortsiktig tillväxt och att större prestationsbaserade intäkter väntas först längre fram. Samtidigt lyfter förvaltarna att bolaget ökat sina exits kraftigt och förbättrat sina intäkter, samt att värderingen framstår som attraktiv i relation till sektorkollegor.

De tre största aktieinnehaven är Apollo Global Management med en vikt om 5,6 procent, följt av KKR på 5,6 procent och HgCapital Trust på 4,8 procent.

Den geografiska exponeringen är störst mot USA med 36,1 procent, Storbritannien med 22,7 procent och Guernsey med 7,2 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	mars, 2026
Fond MM, förändring i procent	-2,23
Fond i år, förändring i procent	-16,49

Carnegie Listed Private Equity minskade 2,23 procent i mars - börjat bygga en position i CVC

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 2,23 procent i mars - börjat bygga en position i CVC

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

SB1 upprepar köp på SSAB, ser uppsida efter EU:s ståltullar

OpenAI köper fintech-startupen Hiro

BofA höjer riktkursen för Apple, ser stark rapport drivet av iPhone och tjänster

SB1 upprepar köp i Thule –inför rapport

Cass fraktindex i USA steg i mars jämfört februari

Samtycke till nyhetsbrev