Carnegie All Cap minskade 8,30 procent i mars

Carnegie All Cap minskade 8,30 procent i mars - geopolitiken stod i centrum

Fonden Carnegie All Cap A minskade 8,30 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,05 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Anna Strömberg och Viktor Henriksson.

Mars blev en volatil och svag månad på de finansiella marknaderna, där den geopolitiska utvecklingen stod i centrum. Bakgrunden var attacken från Israel och USA mot Iran i slutet av februari, följt av att Iran stängde Hormuzsundet.

Enligt förvaltarna drev detta snabbt upp priserna på olja och naturgas, som steg omkring 50 procent, samtidigt som metallpriser utvecklades svagare och de långa räntorna steg tydligt.

Den förbättrade konjunkturbild som kunde skönjas vid årsskiftet försvagades, då konsumtion, investeringar och riskvilja dämpades. Detta förklaras ha bidragit till breda börsnedgångar. Carnegie Småbolagsindex föll 5,6 procent under månaden, medan OMX-index backade 7,8 procent.

För fondens del påverkades avkastningen negativt av innehav i fastighetsbolaget Atrium Ljungberg, som sjönk i linje med sektorn till följd av det stigande ränteläget. Även Alimak, som är exponerat mot byggrelaterad verksamhet, utvecklades svagt i den mer konjunkturkänsliga miljön.

Samtidigt steg flera större bolag som fonden inte hade exponering mot, däribland EQT, Ericsson och även banksektorn, vilket bidrog negativt till den relativa avkastningen.

På den positiva sidan återfanns Dynavox, som fortsatte att signalera goda tillväxtmöjligheter genom att nå fler användare. Förvaltarna lyfter även att tidigare investeringar tynger lönsamheten mindre framöver, vilket skapar förutsättningar för förbättrade marginaler. Synsam utvecklades också positivt, vilket kopplas till bolagets stabila affärsmodell.

De tre största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Volvo, Astra Zeneca och Atlas Copco med portföljvikter om 7,4, 5,7 respektive 5,7 procent.

Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot Sverige med 83,0 procent, följt av Storbritannien och Schweiz på 5,7 respektive 5,4 procent.

Carnegie All Cap A, %	mars, 2026
Fond MM, förändring i procent	-8,30
Fond i år, förändring i procent	-4,05

Carnegie All Cap minskade 8,30 procent i mars - geopolitiken stod i centrum

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie All Cap minskade 8,30 procent i mars - geopolitiken stod i centrum

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Kalender måndag 13 april - fredag 17 april

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

Marknaden skakar – men möjligheterna finns kvar

Välkommen till första utgåvan av Magazine Börsvärlden 2026!

Publicera din analys på Börsvärlden

BofA höjer riktkursen för Apple, ser stark rapport drivet av iPhone och tjänster

SB1 upprepar köp i Thule –inför rapport

Cass fraktindex i USA steg i mars jämfört februari

IMF sänker prognos för den globala tillväxten 2026

Kina planerar böter för e-handelsbolag - Pinduoduo åker på största boten - Nikkei Asia

Samtycke till nyhetsbrev