SB1 Markets inleder bevakning av Dustin med neutral rekommendation
SB1 Markets inleder bevakning av it-återförsäljaren Dustin med neutral rekommendation och riktkurs 1,50 kronor. Det framgår av en analys.
ANNONS
Analytikerna skriver att Dustin pressas av sjunkande marginaler i en tuff marknad, där bruttomarginalen fallit från 15 procent till 13 procent och rörelsemarginalen nära noll. Förskjutningen mot större företagskunder och offentlig sektor med lägre lönsamhet lyfts som en central förklaring.
SB1 Markets räknar med begränsad tillväxt och en gradvis marginalförbättring, men ser fortsatt strukturell press. Riktkursen motsvarar en uppsida på cirka 10 procent. Samtidigt bedöms värderingen vara mycket känslig för förändringar i bruttomarginalen. Rekommendationen blir neutral i väntan på tydligare tecken på återhämtning.
