Ålandsbanken: Fortsatt positiva till New Wave - ser inte värderingen som särskilt ansträngd

New Wave föll igår efter att ha redovisat sin rapport för det andra kvartalet. I en kommentar skriver Ålandsbanken att de fortsatt är positiva till varumärkesbolaget trots att återhämtningen i marknaden kan komma att ta längre tid än de tidigare förutspått.

"Försäljningen påverkades negativt av en tuffare marknad än väntat under det andra kvartalet, och bolaget väntar sig ingen snabb återhämtning utan det kommer sannolikt dröja åtminstone ett till två kvartal. Återförsäljares lager är emellertid generellt sett låga, vilket innebär att återhämtningen i efterfrågan bör gå relativt snabbt när marknaden stärks", skriver Ålandsbanken.

Ålandsbanken ser på längre sikt god potential för fortsatt lönsam tillväxt. "Vi ser heller inte värderingen på P/E 11,4x för 2026 som särskilt ansträngd."

"Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -76 MSEK, vilket reflekterade en planerad lageruppbyggnad, investeringar inom lagerautomatiseringar och IT. Bolagets bedömning är att de fortsatt plockar marknadsandelar, och planerar därför för fortsatta investeringar i verksamheten. Vi ser därför inga större problem med det lägre kassaflödet i kvartalet."

Handelsbanken har sänkt sina försäljnings- och ebit-prognoser för 2025-2027 med 2 till 3 procent respektive 7 till 10 procent.

"Trots aktiekursfallet står vi kvar vid sidlinjen givet avsaknaden av kortsiktiga triggers. Enligt vår mening krävs resultattillväxt för att driva aktien, vilket vi inte ser framför oss i det korta perspektivet. New Wave fortsätter att investera i marknadsföring, geografisk expansion och utrullning av koncept på fler marknader, vilket bådar gott när marknaderna väl börjar återhämta sig. Vi förväntar oss dock att detta kommer att innebära att resultatet pressas både under det tredje och fjärde kvartalet", skriver Handelsbanken i en kommentar.

DNB Carnegie sänker sin riktkurs för bolaget från 145 till 133 kronor och upprepar rekommendationen köp.

Danske Bank höjer rekommendationen för New Wave till köp med riktkursen 125 kronor.

Ålandsbanken: Fortsatt positiva till New Wave - ser inte värderingen som särskilt ansträngd

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Ålandsbanken: Fortsatt positiva till New Wave - ser inte värderingen som särskilt ansträngd

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Catella: Easy comps on the horizon - ABG

Kapacitetsutnyttjandet inom industrin i USA lägre än väntat i juli

Pareto: Oväntad styrka i Yubico trots svaga siffror och försiktig prognos - ingen attraktiv kortsiktig situation

New York Empire tillverkningsindex högre än väntat i augusti

Louisiana stämmer Roblox - anklagas för att utsätta barn för fara

Samtycke till nyhetsbrev