Carnegie Listed Private Equity minskade 6,64 procent i september - marknaden pressades av stigande långräntor

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 6,64 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,62 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Fonden hade en negativ utveckling under september när kraftigt stigande räntor satte press på private equity-sektorn. Fonden klarade sig dock bättre än jämförelseindexet LPX 50, med stöd från såväl portföljens sammansättning som valet av enskilda innehav.

Enligt förvaltaren är de högre räntorna inte något större hot mot verksamheten i de underliggande portföljbolagen, eftersom skuldsättningen inom private equity är lägre än tidigare. Däremot kan ränteläget begränsa möjligheterna att genomföra företagsförsäljningar, vilket i sin tur riskerar att minska förvaltningsbolagens prestationsbaserade intäkter.

Detta avspeglades i månadens kursutveckling, där fondbolagen hade den svagaste utvecklingen. Noterade private equity-fonder och investmentbolag klarade sig bättre eftersom deras verksamheter är mindre beroende av transaktionsaktiviteten.

Bland fondens främsta innehav under september återfanns Softbank, Berkshire Hathaway och Bridgepoint.

Softbank gynnades av utvecklingen i ARM, som är bolagets största enskilda investering. ARM fick nya kundavtal under perioden och gynnades av AI-applikationen Meta Muse, som väntas öka efterfrågan på AI-chip.

Berkshire Hathaway utvecklades också positivt. Under månaden meddelade Warren Buffett att han avser att lämna ordförandeposten till sin son Howard. Förvaltaren pekar snarare på bolagets rekordstora likvida tillgångar, huvudsakligen placerade i korta amerikanska räntepapper, som en möjlig förklaring till kursutvecklingen.

Bridgepoint gick mot strömmen bland förvaltningsbolagen efter att ha slutfört kapitalanskaffningen till sin nya huvudfond. Fonden stängde på 8,1 miljarder dollar, jämfört med det ursprungliga målet på 5 miljarder dollar.

Enligt förvaltaren visar kapitalanskaffningen på ett stort investerarintresse för Bridgepoints förvaltning. Den föregående fondgenerationen har hittills uppnått en internränta på 60 procent. Efter beskedet höjde analytiker sina vinstprognoser för bolaget, vilket gav ytterligare stöd åt aktien.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var KKR, Apollo Global Management och 3i Group med vikter om 5,6, 5,3 respektive 4,9 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	september, 2026
Fond MM, förändring i procent	-6,64
Fond i år, förändring i procent	-6,62

Carnegie Listed Private Equity minskade 6,64 procent i september - marknaden pressades av stigande långräntor

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Aspelin följer 19 turnaroundcase – flera har redan stigit kraftigt

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Wise siktar på lönsam tillväxt

Johan Thorén: Flödena avgör när småbolagen vänder

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Aspelin följer 19 turnaroundcase – flera har redan stigit kraftigt

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Wise siktar på lönsam tillväxt

Johan Thorén: Flödena avgör när småbolagen vänder

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 6,64 procent i september - marknaden pressades av stigande långräntor

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Aspelin följer 19 turnaroundcase – flera har redan stigit kraftigt

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Wise siktar på lönsam tillväxt

Johan Thorén: Flödena avgör när småbolagen vänder

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Hur länge kan vinsterna rädda börsen från stigande räntor?

Från Upsales till Aira – Daniel Wikberg gästar Bra Snack!

Målet: ett test för hjärnskador som vem som helst kan göra, var som helst, på några minuter

Daniel Aspelin synar de röda Bubblarna – två nya bolag lyfts fram

Aspelin följer 19 turnaroundcase – flera har redan stigit kraftigt

Relais ska omvandla tillväxt till högre avkastning

Wise siktar på lönsam tillväxt

Johan Thorén: Flödena avgör när småbolagen vänder

Publicera din analys på Börsvärlden

Fordonsunderleveranören ElringKlinger höjer intäktsprognosen för 2026

Oncopeptides avser genomföra en riktad nyemission på 100 miljoner kronor

Busch: Samtal pågår om möjlig mitten-högerregering

Högsta domstolen ska pröva stopp för begäran om information om Doge - BN

Ukrainska drönare träffar Sberbanks datacenter – rysk AI-satsning hotas

Samtycke till nyhetsbrev