Espiria Hållbar Framtid minskade 0,3 procent i januari

Espiria Hållbar Framtid minskade 0,3 procent i januari - nyinvesterat i Carrier Global

Fonden Espiria Hållbar Framtid A minskade 0,3 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 1,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari och Huizi Zeng.

Inledningsvis skriver förvaltarna att det nya börsåret inleddes starkt, men att riskviljan försämrades efter att president Trump hotat med strafftullar mot länder som skickat militär personal till Grönland i samband med konflikten mellan USA och Danmark. Även om hoten snabbt drogs tillbaka ökade osäkerheten på marknaden, vilket resulterade i stora kurssvängningar.

Den starka svenska kronan bidrog samtidigt negativt till avkastningen för fondens internationella aktieinnehav. Bland sektorer var halvledarbolag samt gruv- och gruvutrustningsföretag månadens vinnare. Konsumentnära bolag utvecklades däremot mer trevande, då e-handeln varit svagare än förväntat.

Marknadsfokus förklaras ha legat på stigande metallpriser, särskilt för ädelmetaller som guld och silver, samt på utvecklingen inom AI. Den höga efterfrågan på halvledare gav ett tydligt uppsving i berörda sektorer, medan mer mogna branscher halkade efter med dämpad utveckling.

Helårsrapporterna har hittills varit starkare man väntat sig, men en viss försiktighet kan skönjas framåt till följd av geopolitiska risker och en mer avvaktande slutkonsument. Förutsättningarna för en bredare ekonomisk återhämtning bedöms dock fortsatt vara på plats.

Den svenska kronan stärktes med 4 procent mot dollarn till cirka 8,8 kronor, den starkaste nivån på fyra år.

Framåt väntas en gradvis förbättring av konjunkturen gynna företagens intjäning, även om kraftiga valutaförändringar försvårar vinstbedömningen beroende på bolagens geografiska exponering. På kort sikt är risknivån förhöjd och marknadsutvecklingen svår att förutse, men på längre sikt bedöms tillväxt och god intjäningsförmåga få ett positivt genomslag på börskurserna.

För fondens del kom de bästa bidragen till utvecklingen från Ming Yang Smart Energy och Boliden, medan de sämsta bidragen kom från Trimble och Signify.

Gällande portföljaktiviteten har man under månaden nyinvesterat i Carrier Global. Tesen bakom investeringen ligger i att klimatförändringarna ställer ökade krav på både renare och mer tempererad luft, områden som bolaget verkar inom.

"Vi ser en god långsiktig tillväxt inom området, där särskilt investeringar i datacenter bidrar. Andelen i Danone (livsmedel/näringslösningar, Frankrike) har utökats. Aktien har utvecklats relativt svagt, trotsa företaget operationellt går helt i rätt riktning. Med en god förväntad vinstutveckling är värderingen i Danone särskilt attraktiv", kommenterar förvaltarna.

De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Microsoft, Roche och Schneider Electric. Största sektorer var samtidigt hälsovård, industri samt teknik.

Geografiskt sett utgjorde USA den största marknaden i portföljen, följt av Sverige och Tyskland.

Espiria Hållbar Framtid A, %	januari, 2026
Fond MM, förändring i procent	-0,3
Index MM, förändring i procent	-1,4

Espiria Hållbar Framtid minskade 0,3 procent i januari - nyinvesterat i Carrier Global

Bra Snack! 9 februari: rapporthalvtid, räntesignaler och bubbel i verkstad

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack! 9 februari: rapporthalvtid, räntesignaler och bubbel i verkstad

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Espiria Hållbar Framtid minskade 0,3 procent i januari - nyinvesterat i Carrier Global

Bra Snack! 9 februari: rapporthalvtid, räntesignaler och bubbel i verkstad

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack! 9 februari: rapporthalvtid, räntesignaler och bubbel i verkstad

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Embracer väntas redovisa 1 160 miljoner i justerat ebitda – Modular Finance

Affärsvärlden slopar köprådet för Industrivärden, sänker till neutral

Youtube-profilen Mr Beast förvärvar fintechappen Step

Affärsvärlden ger köpråd för Arjo

Abera Biosciences nya storägare Göran Ofsén är nöjd med ledningen och styrelsen

Samtycke till nyhetsbrev