Finserve Global Security Fund minskade 3,98 procent i augusti - kvartalsrapporter från två största innehaven

Fonden Finserve Global Security Fund I SEK R minskade 3,98 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 43,59 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Inledningsvis uppges fredssamtal mellan Ryssland och Ukraina ha oroat marknaden under augusti, vilket ledde till en nedgång för försvarsbolag. Månaden blev därmed årets första negativa för fondens del.

"Samtalen har tillfälligt skapat oro på marknaden då en möjlig vapenvila eller fred kan tolkas som minskade försvarsbudgetar vilket i sin tur riskerar att pressa värderingarna inom försvarssektorn. Oron har dock delvis lagt sig mot månadens slut", heter det i rapporten.

Förvaltningen bedömer att Europas förtroende för Putin och Ryssland är obefintligt oavsett om en vapenvila uppnås eller inte. Därför anses det sannolikt att investeringar i europeiskt försvar kommer öka framöver, med ytterligare grund i nya mål om försvarsutgifter samt Trumps uttalanden om att Europa själva ska stå för "first-line"-närvaro vad gäller säkerhetsgarantier.

Man vänder blicken mot Trumps handelstullar, och konstaterar att relationen mellan USA och Indien försämrats markant under månaden. Det efter att USA höjt tarifferna till 50 procent från tidigare 25 procent, på grund av Indiens fortsatta import av rysk olja. Indien har samtidigt kallat de nya nivåerna som orättvisa och ogrundade, och betonat sitt behov av strategiskt oberoende inom energiförsörjning.

Vidare har två av fondens innehav släppt kvartalsrapporter i augusti. Rheinmetall förklaras ha levererat ett svagare Q2 än väntat, men bekräftade helårsprognosen. Enligt förvaltaren pressar stora investeringar kassaflödet på kort sikt men stärker bolagets strategiska position i Europas försvarsuppbyggnad.

Samtidigt beskrivs ST Engineering ha uppvisat starka siffror.

"Bolaget fortsätter dessutom att stärka balansräkningen genom skuldsanering samtidigt som man skiftar portföljen via avyttringar till ett värde av 450 miljoner USD. Sammantaget visar rapporten på en välbalanserad tillväxt, kostnadsdisciplin och en stark position för fortsatt expansion inom både försvar och civil verksamhet", avslutar Agerback.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Rheinmetall, ST Engineering och Hanwha Aerospace med vikter om 4,80, 3,87 respektive 3,44 procent.

Finserve Global Security Fund I SEK R, %	augusti, 2025
Fond MM, förändring i procent	-3,98
Fond i år, förändring i procent	43,59

Finserve Global Security Fund minskade 3,98 procent i augusti - kvartalsrapporter från två största innehaven

Nordiska edtech-investerare kräver bevis och tydliga affärsmodeller

Xzero stärker sin position inför marknadslansering

Full fart i börsmyllret: guld, Klarna och framtidens portfölj

Börsvärldens finans och Aktieanalytiker Daniel Aspelin: Bakgrunden till 2040 portföljen

Zoomability AB satsar framåt – nyemission ska finansiera nästa steg i global expansion

De 5 vanligaste CV-misstagen som finanskandidater gör (och hur man åtgärdar dem)

Intervju med Lone Carlbom, Vd för Bio-Works

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordiska edtech-investerare kräver bevis och tydliga affärsmodeller

Xzero stärker sin position inför marknadslansering

Full fart i börsmyllret: guld, Klarna och framtidens portfölj

Börsvärldens finans och Aktieanalytiker Daniel Aspelin: Bakgrunden till 2040 portföljen

Zoomability AB satsar framåt – nyemission ska finansiera nästa steg i global expansion

De 5 vanligaste CV-misstagen som finanskandidater gör (och hur man åtgärdar dem)

Intervju med Lone Carlbom, Vd för Bio-Works

Publicera din analys på Börsvärlden

Finserve Global Security Fund minskade 3,98 procent i augusti - kvartalsrapporter från två största innehaven

Nordiska edtech-investerare kräver bevis och tydliga affärsmodeller

Xzero stärker sin position inför marknadslansering

Full fart i börsmyllret: guld, Klarna och framtidens portfölj

Börsvärldens finans och Aktieanalytiker Daniel Aspelin: Bakgrunden till 2040 portföljen

Zoomability AB satsar framåt – nyemission ska finansiera nästa steg i global expansion

De 5 vanligaste CV-misstagen som finanskandidater gör (och hur man åtgärdar dem)

Intervju med Lone Carlbom, Vd för Bio-Works

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordiska edtech-investerare kräver bevis och tydliga affärsmodeller

Xzero stärker sin position inför marknadslansering

Full fart i börsmyllret: guld, Klarna och framtidens portfölj

Börsvärldens finans och Aktieanalytiker Daniel Aspelin: Bakgrunden till 2040 portföljen

Zoomability AB satsar framåt – nyemission ska finansiera nästa steg i global expansion

De 5 vanligaste CV-misstagen som finanskandidater gör (och hur man åtgärdar dem)

Intervju med Lone Carlbom, Vd för Bio-Works

Publicera din analys på Börsvärlden

Tillväxtriskerna nu mer balanserade - Lagarde

Opec lämnar prognoserna för globala efterfrågan på olja under 2025-2026 oförändrade

Nya arbetssökanden i USA 263 000 under förra veckan, väntat 235 000

Stockholmsbörsen tappar något initialt efter publiceringen av USA-KPI

Schweiz föreslår ökad bearbetning av guld i USA för att minska handelsöverskottet - Reuters

Samtycke till nyhetsbrev