Finserve Global Security Fund ökade 3,19 procent i april - ökat diversifieringen i portföljen

Fonden Finserve Global Security Fund I SEK R steg 3,19 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 20,07 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Inledningsvis skriver förvaltaren att aktiemarknaden återhämtade sig efter månadens inledande nedgång men att den pågående handelskonflikten mellan USA och Kina håller fortsatt riskpremierna uppe trots tullpausen på 90 dagar.

Det geopolitiska säkerhetsläget har präglats av flertalet parallella konflikter senaste tiden men kommande veckor förväntas volatiliteten i sektorn främst påverkas av utfallet från fredsförhandlingar mellan Ryssland och Ukraina.

Gällande fondens positionering har man ökat sin diversifiering ytterligare genom positioner i regioner som Sydkorea och Singapore, samt genom investeringar i europeiska småbolag för att minska den regionala riskexponeringen.

De främsta bidragsgivarna i fondens portfölj under månaden var Redwire, Hanwha Aerospace, Mildef, CACI International och Hanwha Systems.

I den negativa vågskålen fanns istället Scandinavian Astor Group, Airbus, Cisco, Northrop Grumman och RTX.

Flertalet av fondens portföljbolag har rapporterat för det första kvartalet under månaden och förvaltaren pekar på att de europeiska bolagen överlag överträffat förväntningarna medan de amerikanska rapporterna varit mer varierande och mottagits något mer tveksamt av börsen.

Bland annat presenterade Rheinmetall en omsättningsökning på 46 procent till 2,3 miljarder euro och ett rekordhögt fritt kassaflöde på 266 miljoner euro.

"Orderboken växte till 63 miljarder euro. Ledningen bekräftade en tillväxtguidning på 25–30 % men indikerade samtidigt att denna kan höjas beroende på nationella försvarsbudgetar", skriver förvaltaren.

Gällande RTX i USA skriver förvaltaren att trots en ökad försäljning och stigande vinst per aktie över analytikernas förväntningar lyckades aktiekursen inte stiga och föll initialt runt 10 procent innan den återhämtade sig något.

Northrop Grumman belastades av en nedskrivning på ett B-21-flygplan, vilket fick omsättningen att falla 7 procent till 9,5 miljarder dollar och EPS halverades till 3,32 dollar. Aktien tappade nära 13 procent efter rapporten.

"Framöver ser vi fortsatt positivt på sektorns långsiktiga möjligheter och fondens diversifierade strategi bör gynnas av rådande osäkerheter och fortsatt höga investeringar i försvar globalt."

Finserve Global Security Fund I SEK R, %	april, 2025
Fond MM, förändring i procent	3,19
Fond i år, förändring i procent	20,07

Finserve Global Security Fund ökade 3,19 procent i april - ökat diversifieringen i portföljen

Intervju med Jenny Sjödahl, Vd för Ependion

Familjo – tillväxtmotor inom vardagstjänster: Hello Clean i raketfart

Besiktning i Borås: Ekonomisk tillväxt genom fordonsbesiktning

Niklas Johansson i Bra Snack! – Actics nya kurs mot tillväxt och folkhälsa

Vopy öppnar för tillväxt – nyemission för att accelerera global expansion

Dahlgren Capital blir ny huvudägare i AI-bolaget Zimply – bygger framtidens plattform för automation och AI

Bra investeringar – en fråga om psykologi, inte ekonomi

Bra Snack: AI mot penningtvätt, marknadsläge, småbolag och supercykler

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Intervju med Jenny Sjödahl, Vd för Ependion

Familjo – tillväxtmotor inom vardagstjänster: Hello Clean i raketfart

Besiktning i Borås: Ekonomisk tillväxt genom fordonsbesiktning

Niklas Johansson i Bra Snack! – Actics nya kurs mot tillväxt och folkhälsa

Vopy öppnar för tillväxt – nyemission för att accelerera global expansion

Dahlgren Capital blir ny huvudägare i AI-bolaget Zimply – bygger framtidens plattform för automation och AI

Bra investeringar – en fråga om psykologi, inte ekonomi

Bra Snack: AI mot penningtvätt, marknadsläge, småbolag och supercykler

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Finserve Global Security Fund ökade 3,19 procent i april - ökat diversifieringen i portföljen

Intervju med Jenny Sjödahl, Vd för Ependion

Familjo – tillväxtmotor inom vardagstjänster: Hello Clean i raketfart

Besiktning i Borås: Ekonomisk tillväxt genom fordonsbesiktning

Niklas Johansson i Bra Snack! – Actics nya kurs mot tillväxt och folkhälsa

Vopy öppnar för tillväxt – nyemission för att accelerera global expansion

Dahlgren Capital blir ny huvudägare i AI-bolaget Zimply – bygger framtidens plattform för automation och AI

Bra investeringar – en fråga om psykologi, inte ekonomi

Bra Snack: AI mot penningtvätt, marknadsläge, småbolag och supercykler

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Intervju med Jenny Sjödahl, Vd för Ependion

Familjo – tillväxtmotor inom vardagstjänster: Hello Clean i raketfart

Besiktning i Borås: Ekonomisk tillväxt genom fordonsbesiktning

Niklas Johansson i Bra Snack! – Actics nya kurs mot tillväxt och folkhälsa

Vopy öppnar för tillväxt – nyemission för att accelerera global expansion

Dahlgren Capital blir ny huvudägare i AI-bolaget Zimply – bygger framtidens plattform för automation och AI

Bra investeringar – en fråga om psykologi, inte ekonomi

Bra Snack: AI mot penningtvätt, marknadsläge, småbolag och supercykler

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada avancerade 6,1 procent till 121 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,3 procent till 576 stycken senaste veckan

Källor: Ratos överväger att börsnotera Sentia - BN

Intervju med Jenny Sjödahl, Vd för Ependion

Michigans konsumentförtroendeindex lägre än väntat i maj

Samtycke till nyhetsbrev