Vad är ett investmentbolag? Så fungerar investmentbolag

Vad är ett investmentbolag?

Ett investmentbolag är ett företag vars huvudsakliga verksamhet är att äga aktier i andra bolag. Genom att köpa en aktie i ett investmentbolag blir du indirekt delägare i hela den portfölj av bolag som investmentbolaget äger. Många investmentbolag har ett långsiktigt ägande och arbetar aktivt med att utveckla sina innehav. Det gör dem till ett populärt alternativ för investerare som vill ha bred riskspridning genom en enda aktie.

Snabbfakta

Vad är det? Ett bolag som investerar i andra företag.

Handlas som: En vanlig aktie på börsen.

Innehav: Ofta en portfölj av börsnoterade och ibland onoterade bolag.

Passar: Långsiktiga investerare som vill ha riskspridning.

Hur fungerar ett investmentbolag?

Till skillnad från ett vanligt rörelsedrivande företag säljer ett investmentbolag sällan egna produkter eller tjänster. I stället skapas värde genom att investera i och utveckla andra företag. När värdet på innehaven ökar kan även värdet på investmentbolaget öka över tid. Flera svenska investmentbolag har en historia som sträcker sig många decennier tillbaka och har varit betydande ägare i några av Sveriges största företag.

Varför investerar många i investmentbolag?

Investmentbolag erbjuder flera fördelar jämfört med att själv bygga en portfölj av många olika aktier.

Bred riskspridning

Eftersom investmentbolaget äger flera företag sprids risken mellan olika innehav.

Aktiv förvaltning

Ledningen fattar löpande beslut om investeringar, försäljningar och kapitalallokering.

Enkelhet

Genom ett enda aktieköp får investeraren exponering mot flera bolag samtidigt.

Långsiktighet

Många investmentbolag har ett tydligt fokus på att skapa värde över många år snarare än att maximera kortsiktiga vinster.

Substansvärde – ett viktigt begrepp

När man analyserar investmentbolag talar man ofta om substansvärde.

Substansvärdet är det sammanlagda värdet av bolagets tillgångar minus skulder. För ett investmentbolag består tillgångarna främst av aktieinnehav.

Aktiekursen kan ibland handlas till:

Substansrabatt – aktien handlas under substansvärdet.

Substanspremie – aktien handlas över substansvärdet.

Många investerare följer därför hur stor substansrabatten eller substanspremien är när de värderar ett investmentbolag.

Finns det några risker?

Precis som alla aktieinvesteringar innebär investmentbolag risk. Om värdet på innehaven faller kan även investmentbolagets aktiekurs sjunka. Dessutom kan substansrabatten eller substanspremien förändras över tid, vilket påverkar aktiekursen även om värdet på innehaven är oförändrat.

Investmentbolag eller fond?

Både investmentbolag och fonder ger möjlighet till riskspridning, men de fungerar på olika sätt.

Passar ett investmentbolag dig?

Investmentbolag passar många långsiktiga sparare som vill kombinera riskspridning med möjligheten att ta del av erfarna ägares investeringsbeslut. Vilket investmentbolag som passar bäst beror på vilka branscher, marknader och bolag du vill få exponering mot.

Vanliga frågor

Vad är ett investmentbolag?

Ett investmentbolag är ett företag som huvudsakligen investerar i och äger aktier i andra bolag.

Är investmentbolag samma sak som en fond?

Nej. Ett investmentbolag är ett börsnoterat företag vars aktier handlas på börsen, medan en fond är en samlad investering som förvaltas enligt särskilda fondregler.

Vad är substansvärde?

Substansvärdet visar värdet på ett investmentbolags tillgångar minus skulder.

Vad är substansrabatt?

Substansrabatt innebär att aktien handlas till ett lägre pris än det beräknade substansvärdet.

Är investmentbolag bra för nybörjare?

Många investerare ser investmentbolag som ett alternativ för långsiktigt sparande eftersom de ger exponering mot flera företag genom en enda aktie. Samtidigt är det viktigt att förstå vilka innehav bolaget har och vilken risk som följer med investeringen.