Kepler Cheuvreux upprepar köp på Assa Abloy efter investerarträff
Kepler Cheuvreux beskriver ett positivt intryck efter sin investerarkonferens med Assa Abloy, som uttryckte tillförsikt inför både fjärde kvartalet och 2026. Rekommendationen köp upprepas med riktkurs 400 kronor.
ANNONS
Bolaget räknar med prisökningar över historiska nivåer, mer bestående prisanpassningar genom högre listpriser och selektiva tullpåslag. Efterfrågan är tudelad med stark kommersiell marknad, särskilt i USA, medan bostadsmarknaden är svag men väntas återhämta sig successivt i Norden och senare i övriga EMEIA samt i USA under andra halvåret 2026.
"Investmentcaset bygger på bolagets stabila verksamhet och långa historik av växande försäljning, med ett årligt mål på 10 procent, samt stabila marginaler som lyfter ebit med låg risk. Den stora exponeringen mot USA, där hälften av försäljningen finns, gör även bolaget till en vinnare när amerikanska räntor så småningom sänks. Vi ser fortsatt god förutsägbarhet för både tillväxt och marginaler. Kombinationen av en stabil efterfrågan i den kommersiella marknaden, begynnande återhämtning i bostadssegmentet och tydliga utsikter för marginalerna ger stöd åt aktien", skriver Kepler Cheuvreux.
