SB1 och Pareto höjer sina riktkurser för Addnode, ser starkt 2027
SB1 Markets upprepar köp för mjukvarubolaget Addnode och höjer riktkursen till 74 från 63 kronor. Pareto Securities upprepar också köp och höjer riktkursen till 88 från 80 kronor efter en stark Q3-rapport.
ANNONS
Addnodes ebita uppgick till 250 miljoner kronor, omkring 18 procent över konsensus. Båda analyshusen lyfter besparingar inom Design Management och ser goda förutsättningar för 2027 när fler treåriga licensavtal ska förnyas.
SB1 höjer sina ebita-prognoser med 7-10 procent för 2026-2028, mot Paretos 2,8-3,3 procent. SB1 anser att aktien fortfarande är lågt värderad historiskt sett och ser möjlighet till nya förvärv i takt med att skuldsättningen minskar, heter det. Pareto räknar å sin sida med att ebita-marginalen når bolagets långsiktiga mål på 17 procent under 2027.
