SB1 Markets inleder bevakning av Sdiptech med neutral
SB1 Markets inleder bevakning av teknikkoncernen Sdiptech med rekommendationen neutral.
ANNONS
Analyshuset konstaterar att Sdiptech handlas till en rabatt på 44 procent mot högre värderade nordiska förvärvsbolag baserat på konsensus för 2027. Rabatten är dock i stora drag motiverad av lägre avkastning på sysselsatt kapital och en nettoskuld på 2,6 gånger ebitda.
SB1 Markets vill se att avkastningen på sysselsatt kapital närmar sig jämförelsebolagens nivåer och att förvärvstakten ökar med bibehållen prisdisciplin innan en högre värdering kan motiveras. Samtidigt noteras att konsensusprognoserna för vinsten per aktie börjat revideras upp utan motsvarande uppgång i aktien.
Riktkursen sätts till 251 kronor, vilket erbjuder en blygsam uppsida på 1 procent.
