UBS höjer FLSmidth till köp, räknar med fortsatt ökade marginaler
UBS höjer sin rekommendation för danska gruvutrustningsföretaget FLSmidth till köp från neutral och höjer riktkursen till 550 danska kronor (450). Det framgår av en analys på tisdagen.
ANNONS
Banken pekar på att aktien fallit 23 procent de senaste tre månaderna och nu värderas klart lägre än sektorkollegorna, med en framåtblickande EV/ebit på 11x jämfört med sektorsnittet på 17x.
Analytikerna lyfter samtidigt fram den starka orderingången, tagna marknadsandelar och förbättrade marginaler efter avyttringen av cementverksamheten. Den justerade ebita-marginalen väntas stiga till 15,2 procent nästa år från 13,9 procent under 2025.
Det framgår också att UBS pekar ut kassaflödet som bolagets svagaste punkt jämfört med konkurrenterna.
