Kepler sänker riktkursen för Meko men upprepar köp – väntar svag Q4 men ser potential
Kepler Cheuvreux justerar ned sina prognoser inför Mekos Q4-rapport den 12 februari och sänker riktkursen till 100 kronor från 110, men upprepar rekommendationen köp.
ANNONS
Mild vinter och kostnader för den nya logistikstrukturen väntas tynga resultatet, särskilt då Sörensen & Balchen bär en större del av kostnaderna. Kepler räknar med att justerad ebita faller till 113 miljoner kronor i Q4 från 189 miljoner i fjol.
Samtidigt bedöms resultatet successivt kunna stärkas genom bolagsspecifika åtgärder, effektivare logistik, kostnadsbesparingar och bidrag från förvärv i Finland och Polen, samt motståndskraftig efterfrågan på bilservice.
Trots sänkt riktkurs anser Kepler att värderingen är attraktiv med ett framåtblickande p/e på cirka 8.
