Pareto Securities höjer riktkursen för nätmäklaren Nordnet till 294 kronor (282), i en ny analys.
ANNONS
Riktkursen höjs efter att Nordnet presenterat solid data för det andra kvartalet. Det noteras att den gränsöverskridande handeln förblev stark med en tillväxt på 35 procent under kvartalet, samtidigt som junidatan visade på en återhämtning av nettoinflödet efter det svaga utfallet i maj.
“Givet solid data och en inlåningstillväxt på 5 procent under Q2 höjer vi våra estimat för topline (försäljningen anm, Finwire), drivet av ökat provisionsnetto och räntenetto”, skriver Pareto.
I samband med detta revideras också vinstprognoserna per aktie för 2025 och 2026 upp med 4 respektive 5 procent.
“Även om värderingen har kommit upp till 22,5/22,0x P/E 2025/26E ser vi fortfarande potential på uppsidan. Vi fortsätter att föredra Nordnets medel- och långsiktiga case, med tillväxtpotential utanför Sverige, där konkurrensen är lägre, och långsiktigt värdeskapande genom den tyska expansionen”, skriver Pareto och upprepar köp
