Pareto spår att Indutrades värderingsgap krymper framåt - upprepar köp
Pareto Securities upprepar köp av Indutrade, men sänker riktkursen med en tia till 340 kronor (350).
ANNONS
Aktien lockar enligt analyshuset eftersom värderingen med en ev/ebita på 21,4 och 19,2 gånger för 2025 respektive 2026, innebär en rabatt på drygt 20 procent mot jämlikar.
“Även om ledningen har verkat mer försiktig under de senaste kvartalen i samband med att förvärven har bromsat in, menar vi att detta sannolikt är tillfälligt och bör förbättras i takt med att marknaderna stabiliseras. I kombination med förbättrad kostnadsmedvetenhet och organisk tillväxt framöver förväntar vi oss att värderingsgapet kommer att minska. Därför upprepar vi köp”, skriver Pareto.
Riktkursen dras ner för att återspegla mindre revideringar på nedsidan av ebita-estimaten.
Vad gäller kommande Q2-rapporten, spås en 0,2 procent lägre omsättning på 8 476 miljoner kronor, med en ebita på 1 219 miljoner kronor, vilket motsvarar en försämring av marginalen med 0,4 procentenheter. Rapporten publiceras den 15 juli.
