Finserve Chelverton Global Tech Fund ökade 4,77 procent i augusti - AMD och Arista vittnar om stark efterfrågan

Fonden Finserve Chelverton Global Tech Fund A steg 4,77 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 34,89 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Inge Heydorn och Jenny Hardy.

Inledningsvis skriver förvaltarduon att augusti innebar en fortsättning på en stark rapportsäsong för fondens portföljbolag, där efterfrågan på AI-relaterad infrastruktur fortsatt överstiger utbudet.

Nvidia överraskade marknaden med en prognos om 70 procents tillväxt för räkenskapsåret 2028, samtidigt som efterfrågan uppges vara betydligt större än bolagets produktionskapacitet.

Även fondinnehaven AMD, Arista Networks och Sandisk rapporterade positivt och vittnade om fortsatt stark efterfrågan. Därtill noterades positiva uppdateringar kring årliga återkommande intäkter från OpenAI och Anthropic, där den sammanlagda omsättningen fortsätter att växa snabbt.

Förvaltarna konstaterar att rapportperioden visat på högre hyrpriser för GPU:er, utökade investeringsplaner och höga bruttomarginaler, samtidigt som avkastningen på investeringar inom inferens är hög.

Flera bolag tecknar dessutom långsiktiga leveransavtal, vilket enligt förvaltarna minskar oron för att efterfrågan på AI-infrastruktur skulle vara på väg att mattas av.

"Detta är goda nyheter för hela ekosystemet – inklusive andra aktörer inom beräkningskraft, minne och nätverksteknik (där vi har exponering genom portföljen) samt leverantörer av utrustning för halvledartillverkning (så kallade semicap-bolag) längre upp i värdekedjan", skriver förvaltarduon avslutningsvis.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav TSMC, Nvidia och Micron med portföljvikter om 8,42, 8,24 respektive 6,81 procent.

Gällande geografisk exponering stod USA för 90,1 procent av portföljen, medan resterande del utgjordes av övriga marknader.

Sektormässigt var fonden störst inom halvledare med en vikt om 58,9 procent, följt av internet och mjukvara.

Finserve Chelverton Global Tech Fund A, %	augusti, 2026
Fond MM, förändring i procent	4,77
Fond i år, förändring i procent	34,89

Finserve Chelverton Global Tech Fund ökade 4,77 procent i augusti - AMD och Arista vittnar om stark efterfrågan

Från 400 till 1 000 MW – Gigasuns plan för fortsatt tillväxt

Aspelin: Japan levererar – men har börsen sprungit före?

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Publicera din analys på Börsvärlden

Från 400 till 1 000 MW – Gigasuns plan för fortsatt tillväxt

Aspelin: Japan levererar – men har börsen sprungit före?

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Publicera din analys på Börsvärlden

Finserve Chelverton Global Tech Fund ökade 4,77 procent i augusti - AMD och Arista vittnar om stark efterfrågan

Från 400 till 1 000 MW – Gigasuns plan för fortsatt tillväxt

Aspelin: Japan levererar – men har börsen sprungit före?

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Publicera din analys på Börsvärlden

Från 400 till 1 000 MW – Gigasuns plan för fortsatt tillväxt

Aspelin: Japan levererar – men har börsen sprungit före?

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Publicera din analys på Börsvärlden

Volkswagen sänker prognosen för 2026 – räknar med engångseffekter på 10 miljarder euro

Spotifys vd planerar aktieförsäljning för 455 miljoner kronor

Beyond Frames tecknar avsiktsförklaring om omvänt förvärv av Corvenia

Fed nära beslut om förändrade stresstester för storbanker - Bowman

Handelsbanken höjer flera bolåneräntor

Samtycke till nyhetsbrev