Carnegie Listed Private Equity minskade 0,76 procent i november

Carnegie Listed Private Equity minskade 0,76 procent i november – stark rapport från Hamilton Lane

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 0,76 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden minskat 11,41 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att globala aktier utvecklades svagt positivt, mätt i lokala valutor, under november, som präglades av oro för en AI-bubbla. Marknadsutvecklingen var däremot negativ mätt i svenska kronor.

"Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt god i närtid, de stora techbolagen visar inga tecken på att minska investeringarna och Nvidia som levererar chippen slog faktiskt förväntningarna men handlades ändå ner på rapportdagen", skriver förvaltaren.

Det tilläggs att den rekordlånga nedstängningen av den amerikanska statsapparaten på 43 dagar också tog slut i november.

För fondens del utvecklades både fondbolagen och de noterade private equity-fonderna positivt under månaden, medan investmentbolagen sjönk något. Bland fondbolagen utvecklades Hamilton Lane, TPG och Apollo Global Management särskilt starkt, medan HICL Infrastructure och 3i Infrastructure var vinnare bland PE-fonderna.

"Fondbolaget Hamilton Lane kom med en kvartalsrapport under månaden som överträffade förväntningar. Intäkterna steg med 27 procent till 190,9 miljoner USD, vilket överträffade estimatet med råge. Tillgångar under förvaltning samt avgiftsbaserade tillgångar växte med 11 och 10 procent respektive jämfört mot samma period föregående år."

För 3i Infrastructures del beskrivs det första halvåret som starkt, där portföljavkastningen uppgått till 8 procent, vilket till stor del kan förklaras av det största innehavet TCR.

"Ledningen har nu även indikerat ett visst köpintresse i portföljbolaget vilket tolkas som att en exit kan vara på tapeten inom kort."

Avslutningsvis skriver förvaltaren att den globala private equity-marknaden var trög under första halvan av året, med ett lågt antal transaktioner. Nu syns dock tidiga signaler på en förbättring.

"Under det tredje kvartalet noterade man nämligen en tydlig aktivitetsökning i både antal transaktioner och i transaktionernas storlek mot tidigare. Ett viktigt steg mot att få samsyn kring värderingarna. I bakgrund mot detta är vi försiktigt optimistiska inför nästa år."

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Apollo Global Management, Blackstone och KKR med portföljvikter om 5,8, 5,2 respektive 5,1 procent. Den största sektorn var klart finans.

USA var den största marknaden med en vikt på 36,8 procent, följt av Storbritannien och Frankrike med 13,6 respektive 6,2 procent av allokerat kapital.

Carnegie Listed Private Equity A, %	november, 2025
Fond MM, förändring i procent	-0,76
Fond i år, förändring i procent	-11,41

Carnegie Listed Private Equity minskade 0,76 procent i november – stark rapport från Hamilton Lane

Bra Snack! – säsongsavslutning: så blev 2025 och så positionerar vi oss för 2026

Norden Estates: ”Vi bygger framtidens industrifastigheter – och tekniken är redan bevisad”

Intervju med Christopher Aulin, Vd för Capitainer

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack! – säsongsavslutning: så blev 2025 och så positionerar vi oss för 2026

Norden Estates: ”Vi bygger framtidens industrifastigheter – och tekniken är redan bevisad”

Intervju med Christopher Aulin, Vd för Capitainer

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 0,76 procent i november – stark rapport från Hamilton Lane

Bra Snack! – säsongsavslutning: så blev 2025 och så positionerar vi oss för 2026

Norden Estates: ”Vi bygger framtidens industrifastigheter – och tekniken är redan bevisad”

Intervju med Christopher Aulin, Vd för Capitainer

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack! – säsongsavslutning: så blev 2025 och så positionerar vi oss för 2026

Norden Estates: ”Vi bygger framtidens industrifastigheter – och tekniken är redan bevisad”

Intervju med Christopher Aulin, Vd för Capitainer

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Publicera din analys på Börsvärlden

Bekräftat: EU slopar förbud mot förbränningsmotorer och lättar på utsläppsregler

Uppgifter: Investerare har besökt Stegra i Boden - inte lyckats stänga runda - Affärsvärlden

Källor: Luckin Coffee överväger att förvärva Nestlés Blue Bottle Coffee - BN

Hassett: Vänskap med Trump inte skäl att diskvalificera kandidat från Fed-posten - CNBC

Så drivs den svenska spelmarknaden mot ökad finansiell disciplin

Samtycke till nyhetsbrev