Franklin European Quality Dividend UCITS ETF ökade 3,32 procent under Q2 - minskad osäkerhet på marknaderna
Bildkälla: Stockfoto

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF ökade 3,32 procent under Q2 - minskad osäkerhet på marknaderna

Fonden Franklin European Quality Dividend UCITS ETF steg 3,32 procent under det andra kvartalet, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,09 procent. På rullande 12 månader har fonden avkastat 21,33 procent och är därmed bättre än index som har ökat 20,97 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon Dina Ting och Lorenzo Crosato.

Inledningsvis skriver förvaltarna att europeiska aktier steg under det andra kvartalet. Marknaden drevs av av ett skifte i sentimentet hos investerare, förklarat av mindre osäkerhet både kring tullar och det geopolitiska läget.

"Dessutom stärkte tecken på framsteg i handelsförhandlingarna mellan USA och EU förtroendet och bidrog till att dämpa oron för en global recession, liksom den 90-dagars vapenvila som ingicks i maj mellan USA och Kina om 'ömsesidiga' och reciproka tullar."

Förvaltarna lyfter fondens relativa prestation, som var bättre än jämförelseindex under kvartalet. Portföljen investerar utifrån tre huvudsakliga faktorer: låg volatilitet, kvalitet, och momentum.

Av dessa kom övervikten mot bolag med låg volatilitet med ett negativt bidrag. Detta förklaras av en bättre avkastning bland tillväxtaktier med högre beta.

En låg exponering mot momentum-faktorn, samt mot bolag som beskrivs ha kvalitetsinslag missgynnade också utvecklingen.

Vidare förklaras positiva bidrag ha kommit från valutor, sektorer, branscher och länder som inte kopplas till fondens investeringsstrategi via faktoranalys.

På sektornivå gynnades man av övervikten mot telekommunikation, medan övervikten mot försäkringsbolag tyngde.

"Geografiskt sett hämmade undervikten mot den brittiska marknaden den relativa avkastningen, medan övervikten mot den norska marknaden stärkte resultatet. På valutamarknaden tyngde övervikten mot den norska kronan den relativa avkastningen, men undervikten mot det brittiska pundet bidrog positivt till resultatet", kommenterar förvaltarna avslutningsvis.

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF, %Q2, 2025
Fond Q2, förändring i procent3,32
Index Q2, förändring i procent3,09
Fond ett år, förändring i procent21,33
Index ett år, förändring i procent20,97
Börsvärldens nyhetsbrev