Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,6 procent i juni

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,6 procent i juni - avyttrat Beijer Ref

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 1,6 procent i juni. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall, Håkan Telander och Jesper von Koch.

Inledningsvis skriver förvaltarna att juni möttes av en svagt stigande börs, kantad av högvolatilitet. Månaden innebar ett fortsatt fokus på makroekonomisk och geopolitisk osäkerhet, samt försenad ekonomisk återhämtning.

"Det senare, tillsammans med en lägre inflation, ledde dock Riksbanken till att ytterligare sänka styrräntan med 25 punkter. Detta lär hjälpa konsumtionen och ekonomin i stort framgent."

Man konstaterar att Stockholmsbörsen efter en volatil resa har stigit med 2 procent hittills i år. Det är sämre än världsindex som är upp 8,8 procent, mätt i amerikansk dollar. Dock har den amerikanska dollarn tappat cirka 15 procent mot den svenska kronan vilket lett till svag utveckling för globala indexfonder.

Vidare diskuteras det klassiska yttrandet "Sell in May and stay away". Uttrycket syftar till att man ska sälja portföljens innehav efter utdelningarna i maj och senare köpa tillbaka i augusti. Förvaltarna anser istället att man ska fortsätta fokusera på bolagens utveckling i kombination med omvärldsfaktorer. En stökig sommarbörs kan därför utgöra goda köpmöjligheter på attraktiva prisnivåer.

Vad gäller fondens utveckling under månaden kom de främsta bidragen från Prosus, Byggmästare AJ Ahlström och Microsoft. I den negativa vågskålen återfanns Svolder, Berkshire Hathaway samt LVMH.

Under månaden avyttrade man innehavet i Beijer Ref samtidigt som positionerna i Xano Industri och Microsoft fortsatte minskas. Tvärtom har man ökat i Vitec och Idun Industrier.

Avslutningsvis diskuterar förvaltarna två innehav som under månaden beskrivs ha genomfört intressanta affärer. Byggmästare AJ Ahlström förklaras ha genomfört en portföljavyttring i Safe Life, något man ser positivt på. Speciellt eftersom avyttringen bekräftar att värderingen av Safe Life har varit rimlig, och till och med något försiktig.

Medcap meddelade i slutet av juni att man förvärvar danska XGX Pharma. Värderingen på transaktionen anses vara attraktiv, och förvärvet förklaras stärka Medcaps erbjudande inom Specialty Pharma.

"Därför är förvärvet välkommet och dessutom helt i linje med bolagets strategi att bredda sin portfölj inom Specialty Pharma."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Berkshire Hathaway, Investor och Svolder med vikter om 7,7, 7,1 respektive 6,4 procent.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %	juni, 2025
Fond MM, förändring i procent	1,6

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,6 procent i juni - avyttrat Beijer Ref

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,6 procent i juni - avyttrat Beijer Ref

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Publicera din analys på Börsvärlden

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i Kanada sjönk i juni

Kinesisk rådgivare: USA och Kina måste snabba på för att toppmöte ska bli av - BN

Bofa-strateg: 'S&P 500 över 6 300 punkter indikerar sälj-signal'

Budgivaren Omega II äger mer än 90 procent av aktierna i Fortnox

Tyskland uppges diskutera att köpa Patriots åt Ukraina

Samtycke till nyhetsbrev