Prisinformation från TradingView
Simplicity Företagsobligationer minskade 1,71 procent i september - händelserik månad med stigande risker
Bildkälla: Stockfoto

Simplicity Företagsobligationer minskade 1,71 procent i september - händelserik månad med stigande risker

Fonden Simplicity Företagsobligationer A minskade 1,71 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,74 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

September var en ovanlig händelserik månad med fokus på stigande risker och en vikande framtidstro.

I Storbritannien presenterade den nya premiärministern Liz Truss ett stort reformpaket med stora skattesänkningar som inte mottogs väl från marknaden. Detta då åtgärderna tros spä på den redan höga inflationen. Räntan på brittiska statsobligationer steg kraftigt och pundet sjönk kraftigt. Den negativa utvecklingen mildrades däremot något efter att Bank of England meddelat att de inleder ett återköpsprogram samt senarelägger ett antal penningpolitiska åtstramningsåtgärder.

Europa plågas vidare av de höga energipriserna som tynger både bolagens resultat och pressar hushållens konsumtionsutrymme. Under månaden kom ECB, Fed och Riksbanken alla med räntehöjningar.

Även kreditmarknaden utvecklades svagt under september.

"Kreditspreadarna för High Yield-bolag är i många fall över 6 procent för närvarande, vilket skall läggas på toppen av en fast eller rörlig referensränta. I den svenska marknaden används i princip alltid tre månaders Stibor som referensränta för FRN-obligationer och då denna för närvarande ligger runt 1,75 procent innebär detta att räntan på denna typ av obligationer ofta hamnar på 8 procent och uppåt, vilket i sin tur påverkar prissättningen på nyemissioner. Då detta innebär att många företag anser att det blivit dyrt att finansiera sig i obligationsmarknaden väljer en del att avvakta medan andra refinansierar sina obligationsförfall med hjälp av banklån", skriver förvaltarna. Detta har medfört en låg aktivitet på primärmarknaden.

Fastighetsbolaget Corem annonserade under månaden att man planerade återköp av två utomstående obligationer och finansiera återköpet med en ny obligation. Efter att bolaget annonserat nyheten utvecklades marknaden kraftigt negativt vilket fick Corem att dra tillbaka både återköpserbjudandet och nyemissionen.

Simplicity deltog under månaden i ett antal nyemissioner från bland annat SKF, Telia och Nordea.

Ränte- och kreditdurationen uppgick till 0,82 respektive 3,13 år.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Loomis, Corem och Klövern.

Gällande fondens geografiska exponering var Sverige och Danmark de största regionerna med 58,2 respektive 9,5 procent.

Simplicity Företagsobligationer A, %september, 2022
Fond MM, förändring i procent-1,71
Fond i år, förändring i procent-6,74

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 04 October 2022, 15:22
RELATERAT FRÅN FINWIRE

29 Apr

DWS redovisar starkt Q1 – starka nettoinflöden och ökat nettoresultat

29 Apr

IT och kommunikation blir nästa fondkategori att upphandlas - Fondtorgsnämnden

29 Apr

Fondtorgsnämnden annonserar upphandling av svenska och europeiska småbolagsfonder

29 Apr

Case All Star Småbolag prisas under Lipper Fund Awards 2025

29 Apr

Cicero Yield tar hem pris under LSEG Lipper Fund Awards

29 Apr

Nordnets fondsparare köpte globalfonder och dumpade företagsobligationer

29 Apr

Avanzas fondsparare köpte ränte- och guldfonder i april

28 Apr

Franklin India Fund ökade 5,79 procent i mars - återhämtning efter tuff period för indiska aktier

Aktuellt
SENASTE
30 Apr

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

30 Apr

Analytikerkonsensus inför torsdagens USA-rapporter

30 Apr

Kepler höjer Sobi till köp, Pareto upprepar köp

30 Apr

My Beat ingår strategiskt avtal

30 Apr

International Papers resultat sämre än väntat

30 Apr

Börsnoterade bolag i vape-industrin

30 Apr

SHB upprepar köp för Astra Zeneca, Ålandsbanken upprepar positiv syn på aktien

30 Apr

Niklas Laninge på Opti om sparpsykologi, risk och varför vi borde leva mer – inte bara spara

Aktuellt
MEST LÄSTA

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Analytikerkonsensus inför torsdagens USA-rapporter

Kepler höjer Sobi till köp, Pareto upprepar köp

My Beat ingår strategiskt avtal

International Papers resultat sämre än väntat
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
30 Apr

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

30 Apr

Analytikerkonsensus inför torsdagens USA-rapporter

30 Apr

Kepler höjer Sobi till köp, Pareto upprepar köp

30 Apr

My Beat ingår strategiskt avtal

30 Apr

International Papers resultat sämre än väntat

30 Apr

Börsnoterade bolag i vape-industrin

30 Apr

SHB upprepar köp för Astra Zeneca, Ålandsbanken upprepar positiv syn på aktien

30 Apr

Niklas Laninge på Opti om sparpsykologi, risk och varför vi borde leva mer – inte bara spara

LÄS MER

My Beat ingår strategiskt avtal

Börsnoterade bolag i vape-industrin

Logitechs resultat högre än väntat

Analytikerkonsensus inför torsdagens USA-rapporter

International Papers resultat sämre än väntat

Magazine Börsvärlden Nr3 2025: Fokus på försvarsindustrin och oroliga marknader

Meta lanserar fristående AI-app – utmanar ChatGPT

Inflationen i Tysklands största delstat var 1,8 procent i årstakt i april