Lancelot Global minskade 3,5 procent i oktober - tyngdes av Schneider Electric och defensivt marknadsskifte

Fonden Lancelot Global A minskade 3,5 procent i oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 2,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,9 procent och är därmed sämre än index som har ökat 17,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Per Hedberg och Johan Swahn.

Inledningsvis skriver förvaltarna att marknaden under månaden präglades av fallande långräntor och en ökad oro kring avkastningen på AI-investeringar, vilket fick investerare att söka sig till mer defensiva sektorer.

Samtidigt steg oljepriset med drygt 15 procent till följd av den utdragna konflikten mellan USA och Iran, vilket stärkte energisektorn där fonden av hållbarhetsskäl inte har några innehav.

Bland månadens bästa bidragsgivare fanns Home Depot, Visa, Fastenal och Givaudan.

På den negativa sidan tyngdes utvecklingen främst av Schneider Electric, NatWest och Fortinet.

Franska Schneider Electric föll kraftigt efter att ha aviserat ett lån- och nyemissionsfinansierat förvärv av amerikanska mjukvarubolaget PTC, vilket av marknaden bedömdes som dyrt.

"Vi anser att nedgången har varit alltför stor och bedömer att aktien kommer att återhämta sig", skriver förvaltarna.

Vidare tyngdes fonden av datasäkerhetsbolaget Fortinet på grund av analytikers oro för avtagande tillväxt efter en stark produktcykel.

Fonden sålde en stor del av innehavet inför rapporten, och förvaltarna delar inte marknadens syn på hur kraftigt tillväxten kommer att falla.

Gällande marknadsläget bedömer förvaltarna att förflyttningen till defensiva bolag har gått för snabbt och för långt. Bilden är fortsatt ekonomisk tillväxt i en lugnare takt snarare än en recession, vilket väntas gynna bolag med stabil tillväxt och god lönsamhet.

Gällande utsikterna framhåller förvaltarna att osäkerheten kvarstår, men att förutsättningarna inför årets sista månader ser relativt goda ut. Fonden fortsätter därför att prioritera bolag med stabila affärsmodeller och god uthållig lönsamhet.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Microsoft, Nvidia och Alphabet med portföljvikter om 6,7, 6,6 respektive 5,8 procent.

Lancelot Global A, %	oktober, 2026
Fond MM, förändring i procent	-3,5
Index MM, förändring i procent	-2,2
Fond i år, förändring i procent	12,9
Index i år, förändring i procent	17,8

Lancelot Global minskade 3,5 procent i oktober - tyngdes av Schneider Electric och defensivt marknadsskifte

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Lancelot Global minskade 3,5 procent i oktober - tyngdes av Schneider Electric och defensivt marknadsskifte

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: En AI-broms kan vara nyttig – Linjemontage blir ny Bubblare

StoneBeach genomför workshop med börsnoterat fastighetsbolag

NGS Group växer igen

Nytt magasin ute – när börsens karta ritas om

Energifonden erbjuder upp till 9% fast årlig ränta – med halvårsvisa utbetalningar

StoneBeach genomför pilotprojekt för stort svenskt börsbolag

Publicera din analys på Börsvärlden

Källa: Bridgewaters investeringschef ska leda Kanadas nya statliga fond - BN

EU stämmer IBM, Atos och Leonardo för förseningar i gränssystem

Bank of America sänker Rheinmetall efter svagare tillväxtutsikter

Boprisoptimismen stiger till högsta nivån sedan maj - Länsförsäkringar Boprisbarometer

Oppenheimer höjer AMD till outperform – spår kraftig tillväxt inom datacenter

Samtycke till nyhetsbrev