Teknikkoncernen Sdiptech är "Veckans Top Pick" hos ABG Private Banking.
ANNONS
Rekommendationen att plocka upp den dolda serieförvärvaren ges när aktien handlas på flerårslägsta nivåer, samtidigt som rabatten mot övriga serieförvärvare vuxit sig ovanligt stor.
Samtidigt uppvisar Sdiptech tydliga förbättringar, vilket framgår i senaste Q3-rapporten med inslag av starkare organisk tillväxt, bättre kassaflöde och en sekventiell uppgång i avkastningen på sysselsatt kapital, ROCE. Därutöver stärktes kassakonverteringen till 82 procent, vilket är “en viktig signal eftersom kassaflödet avgör hur mycket förvärv bolaget klarar utan att öka skuldsättningen för mycket”, skriver ABGSC.
Sammantaget lockar Sdiptech med sin låga värdering (9-10 gånger på nästa års ebita, att jämföra med snittet på 24 gånger för de fyra stora serieförvärvarna).
“Rabatten mot sektorn fångar enligt ABGSC:s analys ett väl pessimistiskt scenario – särskilt när bolaget nu visar förbättrat momentum i både lönsamhet och kassaflöde. Med stabila marginaler, förväntad återstart av förvärv under 2026 och potential till ett lyft i ROCE mot 14–15 procent, framstår en värdering runt 12 gånger ebita som mer rimlig. Det motsvarar en möjlig uppsida på drygt 40 procent från dagens aktiekurs”, skriver ABGSC som rekommenderar köp med riktkursen 250 kronor.
Analysen som veckan top pick är baserad på kommunicerades till ABG Sundal Colliers kunder första gången den 24 oktober.
