Prisinformation från TradingView
Jupiter Financial Innovation minskade 16,6 procent under första kvartalet - marknaden präglades av inflationsrädsla och krig
Bildkälla: Stockfoto

Jupiter Financial Innovation minskade 16,6 procent under första kvartalet - marknaden präglades av inflationsrädsla och krig

Fonden Jupiter Financial Innovation minskade 16,6 procent under det första kvartalet och var därmed sämre än jämförelseindex som steg 1,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Guy De Blonay.

Förvaltaren skriver inledningsvis att det varit en tuff start på 2022, där marknaden i hög grad drivits av två huvudsakliga faktorer: inflationsoro samt Rysslands invasion av Ukraina. Till följd av inflationen höjde amerikanska Federal Reserve i mars räntan med 25 baspunkter och meddelade dessutom att man avser höja räntan ytterligare sex gånger i år.

Blonay uppger att fonden haft en tung period, där han bland annat pekar på breda nedgångar inom finansiell teknologi, som inleddes redan i december. Dessa nedgångar menar han till stor del var hänförliga till inflationen samt befarade räntehöjningar.

För att minska effekterna av nedgångar i bolag inom finansiell teknologi, fortsatte fonden under början av året att skifta exponeringen mot mer traditionella finansiella tillgångar. Detta då dessa bolag enligt förvaltaren rent operationellt är bättre rustade för högre räntenivåer. Blonay skriver att detta skifte gynnade portföljen under början av kvartalet, men att denna exponering senare gav kraftig motvind, i samband med Rysslands plötsliga invasion av Ukraina.

Fonden hade ingen direkt exponering mot Ryssland då de geopolitiska riskerna fått fonden att undvika investeringar i landet. Däremot föll flera av fondens europeiska banker efter Rysslands invasion på grund av sin exponering mot Ryssland, bland andra UniCredit, Societe Generale och Intesa Sanpaolo.

Bland fondens positiva bidragsgivare till avkastningen under kvartalet fanns däremot American Express, Silvergate Capital, Arch Capital och Deutsche Boerse.

Under kvartalet har fonden minskat sin exponering mot europeiska finansbolag med exponering mot Ryssland. Samtidigt har man ökat sin exponering mot börsoperatörer, en sektor man tror på lång sikt kommer gynnas av de pågående strukturella trenderna inom kapitalförvaltning och finansiella tjänster. Man har också ökat sin exponering mot försäkringssektorn.

Jupiter Financial Innovation, %

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 29 April 2022, 11:14
RELATERAT FRÅN FINWIRE

2 May

Jupiter Financial Innovation minskade 1,6 procent under Q1 - ett volatilt kvartal

2 May

Jupiter India Select minskade 2,8 procent under Q1 - stark återhämtning i mars

2 May

Jupiter Japan Select steg 3,3 procent under Q1 - japanska yenen stärktes mot dollarn

29 Apr

DWS redovisar starkt Q1 – starka nettoinflöden och ökat nettoresultat

29 Apr

IT och kommunikation blir nästa fondkategori att upphandlas - Fondtorgsnämnden

29 Apr

Fondtorgsnämnden annonserar upphandling av svenska och europeiska småbolagsfonder

29 Apr

Case All Star Småbolag prisas under Lipper Fund Awards 2025

29 Apr

Cicero Yield tar hem pris under LSEG Lipper Fund Awards

Aktuellt
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada backade 6,3 procent till 120 stycken senaste veckan

2 May

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,5 procent till 584 stycken senaste veckan

2 May

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

2 May

Inköpschefsindex för industrin i Mexiko sjönk i april

2 May

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

2 May

Adtraction: Rapportkommentar Q1'25 - Kalqyl

2 May

Trump uppmanar Fed att sänka räntan - igen

2 May

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

LÄS MER

Eletrikerna varlar om strejk - bland annat Bravida påverkas

Höjd genomsnittlig riktkurs på Axfood efter rapport

JP Morgans globala inköpschefsindex för tillverkningssektorn minskade i april

Japan kan använda innehav av statsobligationer som ett förhandlingskort med USA

Sänkta estimat för SKF efter rapporten

Inköpschefsindex för industrin i Brasilien sjönk i april

Källor: Familjen bakom Bet365 överväger försäljning värd 9 miljarder pund.

Trump: Vi tar bort Harvards status som skattebefriat