Prisinformation från TradingView
Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,36 procent i december - avvecklat position i 5-åriga ränteterminer
Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,36 procent i december - avvecklat position i 5-åriga ränteterminer

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi steg 0,36 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 6,55 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att fonden hade ännu än positiv månad, främst tack vare effekten på förräntningstakten som härrör från den underliggande räntan. Negativt var istället rörelserna i kreditspreadar i fondens innehav.

Stibor 3-månader avslutade december på 2,54 procent, oförändrat från månadens början, medan längre räntor steg kraftigt. Fondens stora andel FRN och korta position i 5-åriga terminer gav positiv effekt under ränteuppgången, och ledde till att portföljen som helhet tjänade på rörelsen.

"Denna durationsreducerande position i ränteterminer avvecklades efter den kraftiga ränteuppgången som skedde efter att den amerikanska centralbanken Federal Reserves signalerat långsammare styrräntesänkningar än vad som varit diskonterat i marknaden."

Enligt förvaltaren är en utgångspunkt för förvaltningen sedan en tid tillbaka att kreditexponeringen fortsatt har viss avkastningspotential. Däremot anses inte längre krediter som placeringsslag vara billigt i och med komprimerade spreadar.

Vidare förklaras portföljen vara positionerad för stabila kreditspreadar, vilka väntas pendla runt nuvarande nivåer. Enligt Moody's har High Yield-defaults minskat globalt, men nivån förklaras fortsatt ligga över snittet och kräver ekonomisk stabilitet.

Avslutningsvis diskuterar förvaltaren svensk ekonomi, som visar tecken på återhämtning efter en lång konjunkturnedgång med hög arbetslöshet och konkurser. Avkastningskurvan håller nu på att justeras från negativ lutning, vilket förklaras kunna föranleda positionsförändringar.

Fonden har fortsatt kreditriskexponering, där andelen High Yield-emittenter låg på 28 procent, samtidigt som andelen i bostadsobligationsinnehav med AAA-rating uppgick till strax under 13 procent. Vid slutet av månaden uppgick kreditdurationen till 2,6 år.

Fondens största emittenter vid månadsskiftet var Stadshypotek, Balder samt Fastpartner, med portföljvikterna 12,08, 4,15 respektive 4,04 procent.

Aktie-Ansvar Räntestrategi, %december, 2024
Fond MM, förändring i procent0,36
Fond helår, förändring i procent6,55

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 21 January 2025, 09:34
RELATERAT FRÅN FINWIRE

16:01

Lannebo Sverige Hållbar minskade 0,4 procent i april – avyttrat hela innehavet i Thule

15:51

Lannebo Sverige Plus minskade 2,8 procent i april – större köp i SEB, Trelleborg och Hexpol

15:43

Lannebo Sverige minskade 2,6 procent i april – ser tydliga risker i världsekonomin

15:25

Lannebo Småbolag Select minskade 0,5 procent i april – starka rapporter från Lifco och Mycronic

14:39

Lannebo Småbolag var oförändrad under april – stabila Q1-rapporter från portföljbolagen

14:31

Lannebo Mixfond Offensiv ökade 0,1 procent i april – uppskjutna tullar fick marknaderna att återhämta sig

14:28

Lannebo Mixfond minskade 0,1 procent i april – stark utveckling för banker

14:14

Lannebo High Yield minskade 0,7 procent i april – stora rörelser på räntemarknaden

Aktuellt
SENASTE
19:08

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

19:06

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

16:45

Trump återupplivar National Space Council - Politico

16:23

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

15:03

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

14:29

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

14:18

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

14:16

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

Aktuellt
MEST LÄSTA

Lundin Gold ökar vinsten rejält - ger extrautdelning

Viss ökning i bostadspriser i april - Svensk Mäklarstatistik

Lyfts ökar rörelsevinsten, steg på höjt återköpsprogram

Volkswagen återkallar ID. Buzz – baksätet för brett enligt amerikanska regler

Kinas export ökade 8,1 procent på årsbasis i april - väntat var ökning 2,0 procent
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
19:08

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

19:06

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

16:45

Trump återupplivar National Space Council - Politico

16:23

Alligator Bioscience: 85 procent av teckningsoptionsprogrammet har säkerställts

15:03

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen

14:29

Clavister - Planting more growth seeds - ABG

14:18

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

14:16

Ferrari hoppas på comeback i Kina med hjälp av första eldriven bil - BN

LÄS MER

BofA flaggar för att europeiska aktier kan falla 15 procent

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 5,0 procent till 114 stycken senaste veckan

Södra blir helägare till säljbolaget Smartt

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,0 procent till 578 stycken senaste veckan

Holmen varslar om uppsägningar vid Bråvikens sågverk

Tin Fonder har sålt hela innehavet i Sinch, AMF fortsätter sälja - Holdings

Bullish sentiment i USA steg under senaste veckan - AAII

Syncro Groups emissionsgaranter tilldelas större delen av företrädesemissionen