Aktiespararna har analyserat dryckesbolaget Kopparbergs Bryggeri som gått kräftgång på börsen de senaste åren.
ANNONS
Utifrån analysen konstateras det att en investering i bolaget blir till viss del avhängig av utvecklingen för det brittiska pundet, prispressen från konkurrenter och i det längre perspektivet på om EU:s förslag om vad som får säljas som cider går igenom.
“Emellertid ska bolagets starka marknadsposition, dess breda och växande produktutbud samt samarbete med Budweiser Brewing Group inte förringas. Därtill är finanserna i gott skick och i ägarleden står bröderna Bronsman som starka ägare”, skriver Aktiespararna.
Baserat på Aktiespararnas vinstprognoser för 2025 och 2026, landar p/e-talet på 19,7 respektive 16,6 gånger.
“Det är högt relativt börsen som helhet och för 2025 är det mer eller mindre enligt de historiska snitten, medan det blir mer billigt på 2026 års beräknade vinst. Till detta kan även en attraktiv direktavkastning om drygt 6,4 procent adderas”, skriver Aktiespararna.
Bedömningen är dock att det är motiverat att aktien ska handlas till de historiska snitten på p/e 20, vilket i sådana fall indikerar en kurs på 140 kronor för nästa år och därmed en uppsida på 20 procent. Köp rekommenderas.
