SB1 sänker riktkursen för Meko till 78 kronor - upprepar köp
SB1 Markets upprepar rekommendationen köp för bildelskedjan Meko men sänker riktkursen till 78 kronor från 90 kronor efter en svag rapport för tredje kvartalet.
ANNONS
Den organiska försäljningen minskade med 3 procent, med nedgångar i samtliga fem segment. Samtidigt förbättrades bruttomarginalen med 0,4 procentenheter och den justerade ebit-marginalen var oförändrad trots lägre omsättning.
Den leasingjusterade nettoskulden minskade med 200 miljoner kronor till 2,4 miljarder kronor. SB1 sänker omsättningsprognoserna för 2027–2028 med 3 procent och prognoserna för justerad ebit med 18 procent till följd av fortsatt prispress och risk för lägre marginaler.
Analyshuset räknar med att tillväxtsatsningarna, bland annat inom e-handel i Tyskland, börjar ge resultat under 2027. Aktien värderas till sex gånger förväntad justerad ebit för 2027, vilket SB1 bedömer som attraktivt om försäljningsvolymerna återhämtar sig.
