Handelsbanken sänker riktkursen för Munters, men tror på återhämtning i DCT-marginalerna
Handelsbanken upprepar köp på klimatkontrollbolaget Munters men sänker riktkursen till 200 kronor från 230 kronor, enligt en analys.
ANNONS
Banken sänker prognosen för justerat rörelseresultat med 11 respektive 5 procent för 2026 och 2027 efter svagare marginaler inom Data Center Technologies och tullpress.
DCT-marginalen väntas dock återhämta sig från 11,5 procent i tredje kvartalet till omkring 17 procent mot slutet av 2027. Upptrappningen i Virginia och en större andel lokala inköp i USA väntas bidra till förbättringen.
Efter att aktien fallit omkring 30 procent på tre månader handlas Munters till 12x EV/ebit. Analytikerna anser att det är för lågt för ett storbolag med omkring 50 procents exponering mot datacenter.
