Vd-byte bedöms inte hota Sobi – SB1 och Berenberg upprepar köp
SB1 Markets och Berenberg ser begränsad risk i att läkemedelsbolaget Sobis vd Guido Oelkers lämnar bolaget i början av 2027 och upprepar båda sina köprekommendationer.
ANNONS
SB1 bedömer att ledarskiftet inte innebär någon strategisk risk och pekar på Investors starka ägarroll samt att Sobi väntas kunna rekrytera en kvalificerad efterträdare. Banken beskriver kursfallet på över 7 procent efter beskedet som en överreaktion och upprepar köprekommendationen med riktkurs 515 kronor.
Berenberg delar synen att vd-bytet inte väntas påverka den operativa utvecklingen nämnvärt och framhåller finanschefen Henrik Stenqvist som en stabil kraft under övergångsperioden. Banken bedömer dock att större affärsutvecklingsinitiativ sannolikt pausas tills en ny vd är på plats. Samtidigt sänks riktkursen till 560 kronor från 575 kronor, medan köprekommendationen upprepas.
Berenberg lyfter även fram tre långsiktiga risker för Sobi: ökad generisk konkurrens för Doptelet efter patentutgång, konkurrens mot blödarsjukdomsläkemedlet Altuvoct från Roches nästa generations behandling samt konkurrens mot Tryngolza. Banken betonar dock att dessa risker redan är beaktade i värderingen och ser fortsatt Sobi som ett attraktivt tillväxtbolag med stark kassagenerering och betydande kapacitet för framtida förvärv.
