EFN rekommenderar köp av ventilationsbolaget Systemair.
ANNONS
Enligt analysen, som skrivits av Ture Wester, har bolaget visat motståndskraft trots den svaga byggmarknaden, förbättrat marginalerna och stärkt tillväxten. Den låga skuldsättningen, motsvarande 0,6 gånger ebitda, bedöms ge utrymme för fler förvärv.
EFN räknar med att rörelsemarginalen når bolagets mål om 10 procent redan i år och anser att värderingen, omkring 12 gånger nästa års rörelseresultat, är för låg jämfört med sektorn.
"Bolaget förtjänar dessutom en liten premie mot konkurrenterna givet den fina historiken. En tillfälligt dålig marknad är den långsiktige investerarens bäste vän. Det är riggat för uppstuds i börsens bästa ventilationsbolag. Klipp till innan det är försent", avslutas analysen.
