Inderes upprepar minska för YIT, ser vinsttillväxt men hög värdering
Inderes upprepar rekommendationen minska för finska byggjätten YIT och höjer riktkursen till 3,0 euro från 2,9. Det framgår av en analys.
ANNONS
Analyshuset bedömer att bolaget har lagt grunden för lönsam tillväxt, med fortsatt vinstlyft i entreprenadverksamheten och stark utveckling i Bostäder CEE. Omsättningen väntas vända upp under året, medan Bostäder Finland fortsatt tynger resultatet på kort sikt.
Samtidigt framhåller Inderes att värderingen är hög baserat på årets estimat, kring EV/ebit 15x. Med väntad vinsttillväxt och en starkare balansräkning bedöms multiplarna falla till mer attraktiva nivåer på 11-8x under 2027-2028.
Inderes räknar med fortsatt vinsttillväxt under prognosperioden, men betonar att nuvarande värdering redan speglar en stor del av förbättringen och lämnar inte något utrymme för besvikelser.
