Ålandsbanken positiva till Nolato - potentialen i förbättrad affärsmix återspeglas inte i värderingen
Ålandsbanken har tagit upp industrileverantören Nolato i sin morgonrapport.
ANNONS
I den nämns senaste Q4-resultatet, vilket visade sig vara svagare än väntat trots stabil efterfrågan och positiv organisk tillväxt. Avvikelsen förklaras främst av tillfälliga faktorer, såsom stigande silverpriser som ännu inte fullt ut kompenserats genom prishöjningar, uppstartskostnader för nya medicinska projekt samt säsongsmässigt lägre volymer mot slutet av året. Detta till trots föll aktien kraftigt på rapporten.
Ålandsbanken bedömer att bolaget fortsatt värderas som ett cykliskt industribolag, vilket inte anses spegla potentialen i en förbättrad affärsmix med ökat bidrag från Medical Solutions. Banken ser möjlighet till multipelexpansion vid omkring 11 gånger ev/ebit 2027 och har en positiv syn på aktien.
