Analyshusen positiva till SKF, får höjda riktkurser
Kullagerjätten SKF behåller sin köprekommendation hos Kepler Cheuvreux efter att ha rapporterat ett tredje kvartal som var i linje med förväntningarna.
ANNONS
Analyshuset är tydligt med vilka faktorer som ligger till grund för fortsatt köp: 1) gradvis förbättrade marknadsutsikter, 2) förväntade höjda finansiella mål vid kapitalmarknadsdagen, 3) den värderingsmässiga potentialen i en uppdelning av Automotive 4) samt en stark balansräkning och generering av kassaflödes som möjliggör återköp efter avknoppningen.
Man pekar också på den fortsatt låga värderingen med en ev/ebit på 10 gånger och p/e 42 räknat på 2026.
"Med starkt kassaflöde och hög direktavkastning på fritt kassaflöde ser vi fortsatt god uppsida i aktien", skriver Kepler som också står fast vid riktkursen 270 kronor.
Deutsche Bank höjer sin riktkurs till 240 kronor (220), men upprepar behåll.
En annan bank, Ålandsbanken, skriver att SKF inte uppvisar en krävande värdering trots den goda kursutvecklingen det senaste året.
"Vinstmultipeln (p/e för 2026 är måttliga 13,5 gånger (ev/ebit 9,6 gånger) vilket indikerar att SKF ännu inte fått stämpeln som "kvalitetsbolag". Givet att bolaget fortsätter att leverera stabila (och helst stigande) marginaler finns goda möjligheter till en fortsatt uppvärdering. Vi upprepar vår positiva syn på aktien", skriver Ålandsbanken.
Handelsbanken står kvar vid sin köprekommendation och riktkursen 300 kronor. I analysen uppges det hur avknoppningen av Automotive ses som den största värdedrivaren framåt. SHB väljer också att endast göra marginella justeringar av sina prognoser efter rapporten.
