DNB Carnegie sänker värderingsintervall för Sleep Cycle - men ser bolaget närma sig vändpunkten
DNB Carnegie sänker den nedre delen i sitt värderingsintervall för sömnanalysföretaget Sleep Cycle, enligt en ny uppdragsanalys.
ANNONS
Det nya motiverade värdet lyder 27-41 kronor, jämfört med tidigare 31-41 kronor. Revideringen beror på ändrade estimat efter Q3-rapporten, vars omsättning och rörelseresultat var lägre både mot DNB Carnegies estimat och fjolårsutfallet.
“Resultatet för tredje kvartalet tyder på att intäktsbotten ännu inte har nåtts. Trots starka partnerskapsintäkter sänker vi våra försäljningsprognoser med i genomsnitt 2,5 procent för 2025–27e, samtidigt som vi fortsätter att förutsätta en stabil tillväxt i partnerskapsintäkterna. För rörelseresultatet gör vi endast mindre justeringar”, skriver DNB Carnegie.
Analyshuset tror dock fortfarande på caset.
“Vi menar att Sleep Cycle, trots sitt resultat under tredje kvartalet, närmar sig en vändpunkt, då alternativa intäktskällor såsom intäkter från partnerskap kompenserar för en nedgång i intäkterna från konsumentabonnemang. Dessutom fortskrider initiativet Sleep Apnoea enligt plan enligt ledningen, med lansering planerad till slutet av 2026”, skriver DNB Carnegie.
