Kepler sänker riktkursen för Evolution med upprepad köprek - lättare jämförelsetal väntas
Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för livekasinoutvecklaren Evolution till 1 000 kronor från 1 075 och upprepar rekommendationen köp.
ANNONS
I en analys skriver Kepler att jämförelsetalen under det andra halvåret blir lättare då fjolåret präglades av en omfattande piratkopiering av Evolutions produkter i Asien.
"Kostnaderna steg dessutom när ledningen beslutade att minska beroendet av anläggningen i Tbilisi, som visserligen är mycket kostnadseffektiv men där pandemin och strejken 2024 blottlade riskerna med denna överexponering. Vi förväntar oss att den tidigare guidningen om högre marginaler under 2025 kommer att uppnås, men sänker våra vinstprognoser för 2026 med 8 procent. Av detta hänför sig 4 procentenheter till valutaeffekter då euron har stärkts mot nästan alla andra valutor, och resterande del till lägre organiska tillväxtprognoser, främst i Indien", heter det.
