Pareto sänker riktkursen för Securitas efter analytikerbyte
Pareto Securities sänker riktkursen för säkerhetsjätten Securitas till 166 kronor (190) men upprepar fortsatt köp.
ANNONS
Revideringen kommer efter att en ny analytiker fått uppdraget att följa bolaget, och valt att sänka sina estimat för Securitas rörelseresultat för 2026-27 med 10-11 procent.
I analysen betonas vikten av att “Technology and Solutions”-delen i Securitas måste påskynda sin tillväxt för att koncernens rörelsemarginal ska kunna överstiga målet på 8 procent på längre sikt.
För det tredje kvartalet spås rörelsemarginalen ha förbättrats ytterligare med 0,3 procentenheter till 7,8 procent. Organiska tillväxten väntas bli 3 procent, motverkad bland annat av valutaeffekter.
Köp gäller alltjämt eftersom Securitas handlas till en fortsatt attraktiv värdering på 10,0 och 9,2 gånger ev/justerat ebita samt 12,2 och 11,1 gånger pris/justerat resultat per aktie för åren 2025/26.
