Kepler upprepar minska för Saab - värderingen långt före händelseutvecklingen
Kepler Cheuvreux upprepar sin rekommendation minska för försvarsbolaget Saab med riktkursen 300 kronor.
ANNONS
I en analys skriver Kepler att Saab är bäst positionerat för att dra nytt av det starka marknadsläget i sina kärnmarknader inom försvar.
"Vi tror dock att koncernen presterar så bra den kan med en årlig tillväxt på 15-16 procent i försäljning, vilket pekar på en fördubbling av försäljningen till 2030 med en positiv ebit-marginal som kan nå över 12 procent vid den tidpunkten. Andra kvartalet bör bekräfta den pågående utvecklingen. Men värderingen ligger redan långt före händelseutvecklingen, med kassaflödesmodell och normaliserade P/försäljningsmultiplar som fortfarande pekar på en riktkurs på 300 kronor, betydligt lägre än vad aktien handlas i nu", heter det.
