Alfred Berg Gambak Global minskade 6,00 procent i juli - minskade exponeringen mot teknik, energi och mjukvara

Fonden Alfred Berg Gambak Global R (SEK) minskade 6,00 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,92 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 23,75 procent och är därmed bättre än index som har ökat 13,69 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Torry Torheim och Mats Wandrell.

De stora internationella aktiemarknaderna hade en svängig utveckling under månaden. S&P 500, Nasdaq och världsindexet avkastade 0,0 procent, -3,2 procent respektive 0,5 procent mätt i dollar.

Mätt i svenska kronor var motsvarande avkastning -1,8 procent, -4,9 procent och -1,3 procent, vilket enligt rapporten berodde på att den svenska kronan stärktes ytterligare mot dollarn. Marknaden påverkades främst av Federal Reserves räntebesked, konflikten mellan Iran och USA samt bolagens kvartalsrapporter.

Omkring 760 av 1 190 bolag hade rapporterat sina resultat och de flesta hade sammantaget överträffat förväntningarna. Bland de amerikanska teknikjättarna låg fokus på investeringar i artificiell intelligens och datacenter. Amazon och Microsoft överraskade positivt inom molnverksamheterna, medan Meta gjorde investerarna besvikna främst på grund av ökade kostnader.

Energi utvecklades bäst i MSCI:s sektorindex med en uppgång på 12,7 procent i dollar, drivet av stigande energipriser till följd av oron kring konflikten mellan Iran och USA. Finans och fastigheter steg 6,5 respektive 2,9 procent. IT var den svagaste sektorn med en avkastning på -4,1 procent.

Bland faktorgrupperna utvecklades värdeaktier och aktier med låg volatilitet bäst. Momentumaktier hade den svagaste utvecklingen, medan även tillväxtaktier utvecklades klart sämre än världsindex.

I fonden gav aktieval inom media och kommunikation samt biltillverkare de största positiva relativa bidragen. Aktieval inom teknik, kapitalvaror och halvledare stod för de största negativa bidragen.

Under månaden minskades exponeringen mot teknik, energi och mjukvara utifrån förändringar och observationer i fondens sentimentsfilter och fundamentala modell. Innehaven ökades samtidigt inom kapitalvaror, läkemedel och banker.

Vid månadens slut hade fonden störst övervikt mot finans och industri samt störst undervikt mot kommunikation och sällanköpsvaror. Sett till faktorexponeringen hade fonden en tydlig övervikt i värde- och momentumaktier samt en undervikt i kvalitetsaktier.

Fonden har och kommer enligt rapporten ofta att ha en stor övervikt i momentumfaktorn på grund av sentimentsfiltret som används i investeringsprocessen.

Alfred Berg Gambak Global R (SEK), %	juli, 2026
Fond MM, förändring i procent	-6,00
Index MM, förändring i procent	-0,92
Fond i år, förändring i procent	23,75
Index i år, förändring i procent	13,69

Alfred Berg Gambak Global minskade 6,00 procent i juli - minskade exponeringen mot teknik, energi och mjukvara

Vad är en fond? En enkel guide till hur fonder fungerar

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

SB1 höjer riktkursen för Novo Nordisk till 370 danska kronor

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Vad är en fond? En enkel guide till hur fonder fungerar

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

SB1 höjer riktkursen för Novo Nordisk till 370 danska kronor

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Alfred Berg Gambak Global minskade 6,00 procent i juli - minskade exponeringen mot teknik, energi och mjukvara

Vad är en fond? En enkel guide till hur fonder fungerar

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

SB1 höjer riktkursen för Novo Nordisk till 370 danska kronor

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Vad är en fond? En enkel guide till hur fonder fungerar

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

SB1 höjer riktkursen för Novo Nordisk till 370 danska kronor

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Budgivaren White Pearl kontrollerar drygt 96 procent av kapitalet i Aixia

Berenberg inleder bevakning av Hugo Boss med köp, tror på högre lönsamhet

Affärsvärlden slopar köprådet för Kjell & Company, sänker till neutral

Generic: The growth journey continues - ABG

Affärsvärlden höjer till köpråd för Revolution Race

Samtycke till nyhetsbrev