Espiria 30 minskade 2,1 procent i mars - krig och oljepris skapade osäkerhet
Bildkälla: Stockfoto

Espiria 30 minskade 2,1 procent i mars - krig och oljepris skapade osäkerhet

Fonden Espiria 30 A minskade 2,1 procent i mars, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 2,8 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 1,6 procent och är därmed sämre än index som har minskat 1,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Huizi Zeng och Stefan Pari.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att månaden präglades av ett skärpt geopolitiskt läge, där kriget mellan USA/Israel och Iran bidrog till en svag börsutveckling.

Marknaden pendlade mellan hopp och oro, där stigande oljepriser och risken för ett konjunkturbakslag stod i fokus. Energimarknadens betydelse för västvärlden blev tydlig, då störningar i försörjningskedjan kan få omfattande konsekvenser.

Trots nedgången visade börserna viss motståndskraft i förväntan om ett möjligt avslut på konflikten. Samtidigt vidgades kreditspreadarna i Norden och de långa statsobligationsräntorna steg, medan styrräntorna lämnades oförändrade.

"Den kortsiktiga utvecklingen kommer med stor sannolikhet att styras av huruvida kriget i Mellanöstern kan avslutas", skriver förvaltarna.

Risknivån för risktillgångar är fortsatt förhöjd, men potentialen bedöms samtidigt ha ökat efter den kurskorrigering som redan skett. Företag anses generellt ha god anpassningsförmåga, och i ett mer positivt scenario kan den nuvarande utvecklingen ses som ett tillfälligt avbrott i en långsiktig trend.

Gällande fondens innehav stod de amerikanska innehaven utanför teknologisektorn emot den breda börsnedgången relativt väl. Amazon och Merck & Co föll endast 1 respektive 2 procent, vilket bidrog till att dämpa nedgången i fonderna.

Samtidigt utvecklades svenska Ericsson positivt och steg 2 procent, efter att bolaget säkrat flera större affärskontrakt samt gynnats av en starkare dollar.

De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Skandiabanken, Castellum och Borgo. Största sektorer var samtidigt teknik, finansiella tjänster samt hälsovård.

Espiria 30 A, %mars, 2026
Fond MM, förändring i procent-2,1
Index MM, förändring i procent-2,8
Fond i år, förändring i procent-1,6
Index i år, förändring i procent-1,3
Börsvärldens nyhetsbrev