BMC Global Select ökade 1,35 procent i oktober

BMC Global Select ökade 1,35 procent i oktober - ny Champion i portföljen

Fonden BMC Global Select steg 1,35 procent i oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 3,43 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,21 procent och är därmed sämre än index som har ökat 3,91 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Andreas Brock och Henrik Milton.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att börserna steg under oktober, med starkt stöd från teknologisektorn och AI-investeringar. Ytterligare en räntesänkning i USA bidrog till uppgången, där Alphabet, Nvidia och Amazon var de största positiva bidragsgivarna till fondens utveckling.

Vidare skriver Brock och Milton att AI-trenden är fortsatt den starkaste drivkraften på börserna. Nvidia, Microsoft, Alphabet och Amazon levererade starka rapporter, och OpenAI:s samarbeten med bland annat AMD och Microsoft förstärker uppgången. S&P 500 nådde nya rekordnivåer trots delvis stillastående amerikansk statsapparat.

Negativt påverkades fonden av försäkringsbolagen Progressive och Arthur J Gallagher samt gruvbolaget Wheaton Precious Metals, där guldpriset backade. Förvaltningen bedömer dock att Wheatons intäkter väntas öka med stigande gruvavkastning.

Fonden köpte fyra nya Special Situations och en Champion, bland dem de första japanska innehaven någonsin: Kyoto Financial Group och Kandenko. Kyoto Financial Group har stora investeringsportföljer och nya lönsamhetsmål, medan Kandenko är aktivt inom infrastruktur och datacenterbyggande. Kandenko tog plats som Champion i portföljen.

"Det vi bland annat gillar med Kandenko är att man är en viktig aktör för att bygga upp nya datacenter i Japan", skriver förvaltarna.

Övriga nyförvärv inkluderar AMD, Micron och säkerhetsbolaget Verisure. Köpen finansierades bland annat genom försäljning av DR Horton, Saint Gobain, Watsco och S&P Global.

Förvaltarna lyfter även att man kommer att lansera två nya fonder den 30 november. BMC International (ex USA) samt MBC Global Technology.

"BMC International (ex USA) som kommer fokusera på att investera i spännande aktier med ett fokus på Europa och Asien. BMC Global Technology som kommer att investera globalt i teknologibolag och bolag som gynnas av den teknologiska utvecklingen."

Avslutningsvis spår förvaltarduon en fortsatt stor uppsida i halvledar- och mjukvarubolag, och den aggregerade vinstprognosen för BMC Global Select ligger kring 16 procent. Ytterligare analysresor i Sydostasien, Indien och Polen väntas ge fler investeringsmöjligheter.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Nvidia (4,8 procent), följt av Alphabet (4,6 procent) och Microsoft (4,3 procent). Största sektorer var samtidigt finans, teknik och kommunikation.

Gällande den geografiska fördelningen var 58,3 procent av kapitalet allokerat mot USA, följt av Tyskland och Singapore på 6,0 respektive 5,8 procent.

BMC Global Select, %	oktober, 2025
Fond MM, förändring i procent	1,35
Index MM, förändring i procent	3,43
Fond i år, förändring i procent	-0,21
Index i år, förändring i procent	3,91

BMC Global Select ökade 1,35 procent i oktober - ny Champion i portföljen

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

BMC Global Select ökade 1,35 procent i oktober - ny Champion i portföljen

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Vicore Pharma vill göra riktad nyemission för runt 379 miljoner kronor

Svensk spelindustri fortsatte att växa i fjol, men ser ökade risker - Dataspelsbranschen

Styrelseordförande samt storägare i BTS köper aktier för 30,7 miljoner kronor

Citi höjer riktkursen för Eli Lilly till 1 500 dollar - höjer förväntningarna på orforglipron

Synopsys säger upp omkring tio procent av personalen

Samtycke till nyhetsbrev