Carnegie Listed Private Equity minskade 1,03 procent i september

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,03 procent i september - attraktiva värderingar på PE-bolag

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 1,03 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 8,31 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Enligt förvaltaren levererade globala aktier en positiv avkastning under månaden, mycket på grund av förväntningar på räntesänkningar och en ekonomi som kommer fortsätta växa, om än i bromsande takt.

Private equity-bolagen möttes av en svagare utveckling, med stor spridning mellan strategier och bolag. Det, tillsammans med svagare dollar och pund, tyngde fondens utveckling under september.

Bäst avkastning syntes i investmentbolagen och noterade fonder, vilket förklaras av god underliggande tillväxt. Fondbolag presterade generellt sett sämre.

Bland enskilda portföljbolag kom de främsta bidragen från Petershill Partners, Softbank samt Onex, medan Ares Management och Hamilton Lane bidrog negativt.

Petershill steg 29 procent under månaden, vilket delvis hänvisas till en rapport. Därtill förklaras majoritetsägaren ha kommunicerat planer på att köpa ut bolaget från börsen till en premie om 80 procent mot dåvarande aktiekurs.

Ett annat riskkapitalbolag, APAX Global Alpha, har nyligen köpts ut från börsen, något som tillsammans med den stora rabatten i Petershill anses understryka de attraktiva värderingsnivåerna för många noterade PE-bolag just nu.

Vad gäller Softbank och Onex steg de enligt Furubo av ett antal olika anledningar:

Det förstnämnda bolaget gick starkt på flera AI-relaterade nyheter, däribland planer på personalminskningar i Vision Fund och ett 500 miljarder dollar stort Stargate-projekt med Oracle och OpenAI för nya amerikanska datacenter.

Onex genomförde strategiska drag, bland annat genom att behålla en stor andel i One Digital efter en extern investering samt genom Onex Partners Opportunities Funds förvärv av Integrated Specialty Coverages från KKR.

Avslutningsvis ser förvaltaren fortfarande en ökad aktivitet bland private equity-bolagen, med både investeringar och exits som växer. Takten tros även öka framöver.

Till skillnad från tidigare år ser man att andelen affärer mellan riskkapitalbolagen har minskat. Istället sker mer affärer med industriella köpare samt en ökad IPO-aktivitet, vilket anses reflektera en bredare aptit på transaktioner.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Blackstone, Apollo Global Management och 3i Group med portföljvikter om 5,6, 5,4 respektive 5,2 procent. Den största sektorn var klart finans.

USA var den största marknaden med en vikt på 35,3 procent, följt av Storbritannien och Schweiz med 25,7 respektive 6,2 procent av allokerat kapital.

Carnegie Listed Private Equity A, %	september, 2025
Fond MM, förändring i procent	-1,03
Fond i år, förändring i procent	-8,31

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,03 procent i september - attraktiva värderingar på PE-bolag

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,03 procent i september - attraktiva värderingar på PE-bolag

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Nordic Amazing Group växlar upp – förvärvar IncRev och satsar på AI som tillväxtmotor

Bra Snack! 6 oktober: 2040‑portföljen växlar upp, nya bubblare – och varför AI‑boomen också oroar

Bluelake Mineral genomför företrädesemission

Välkommen till höstens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Worldsteel (WSA) spår viss tillväxt i globala stålefterfrågan nästa år

Allwyn och OPAP fusioneras och bildar världens näst största noterade lotteri- och speloperatör

Atria höjer resultatprognosen för 2025

Trump: 'USA redo för avtal med Iran när Teheran är det'

LKAB och Hitachi Energy inleder partnerskap för energiomställning

Samtycke till nyhetsbrev