Robeco Smart Materials ökade 3,82 procent i juli - energilagring utvecklades väl
Bildkälla: Stockfoto

Robeco Smart Materials ökade 3,82 procent i juli - energilagring utvecklades väl

Fonden Robeco Smart Materials Fund D EUR steg 3,82 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 3,88 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,23 procent och är därmed sämre än index som har ökat 0,32 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Pieter Busscher och Mutlu Gundogan.

Energilagring utvecklades starkast inom investeringsklustret, drivet av Nano One som steg kraftigt efter framsteg i kommersialiseringen av LFP-teknologi och ökad integration i den nordamerikanska batterikedjan. Bolaget valdes ut till USA:s energidepartements ALTA-program för långvarig energilagring, vilket underströk dess strategiska betydelse.

Samsung SDI återhämtade sig trots ett svagt andra kvartal, med stöd av stabiliserade batteripriser i Sydkorea, positiva volymutsikter och spekulationer om förbättrad lönsamhet under fjärde kvartalet.

Mjukvarubolag inom Industry 4.0 stod också för starka bidrag.

PTC steg inledningsvis på spekulationer om uppköp och ökade ytterligare efter starkare kvartalsresultat än väntat. Cadence Design Systems redovisade ett kvartal med både högre vinst och höjd prognos, understött av stark efterfrågan inom AI. ARM Holdings utvecklades däremot svagt efter lägre royaltyintäkter och ökade forskningskostnader, vilket tyngde resultatet per aktie.

Avancerade materialklustret steg under månaden, särskilt inom energilagring och specialkemikalier.

Förutom Nano One och Samsung SDI bidrog även CATL, Corning och Thyssenkrupp Nucera till uppgången.

Byggeffektivitet stärktes av en omvärdering av Gibraltar Industries, medan utvecklingen inom övergångsmetaller var blandad. Albemarle och Neo Performance Materials steg, men Hudbay Minerals och Aperam föll tillbaka.

Smart Manufacturing gick bättre än både portföljen som helhet och MSCI World, med PTC och Cadence som draglok, medan ARM pressades. Inom industriell automation steg Coherent på AI-relaterad efterfrågan, medan Schneider Electric och Keyence påverkades negativt av marginalpress och valutaeffekter.

Förvaltaren ser 2025 som ett år med särskilt goda möjligheter, där strukturella trender inom klimatomställning, elektrifiering, automatisering och humanoida robotar kombineras med en cyklisk återhämtning.

Prognoserna pekar på fortsatt tillväxt i intervallet runt 20 procent, stöttat av återuppvaknande aktivitet inom företagsaffärer. Värderingsnivåerna anses attraktiva då portföljen handlas under jämförelseindex.

RobecoSAM Smart Materials Fund D EUR, %juli, 2025
Fond MM, förändring i procent3,82
Index MM, förändring i procent3,88
Fond i år, förändring i procent-6,23
Index i år, förändring i procent0,32
Börsvärldens nyhetsbrev