Lucy Global Fund minskade 0,04 procent i juli – Roblox, Realreal och Essilorluxottica bidrog positivt
Fonden Lucy Global Fund A minskade 0,04 procent i juli. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Therese Nyrén.
ANNONS
Förvaltaren skriver inledningsvis att utvecklingen i juli påverkades av rapportsäsongen, där flera innehav kom med bättre rapporter än väntat, medan andra kom med svagare resultat.
"Marknaden i juli dominerades av rapportflöden där investerare i allt högre grad skiljde på bolag med tydliga strukturella tillväxtdrivare och bolag som är mer konjunkturkänsliga. Den starka dollarn gav stöd till amerikanska innehav, medan europeiska konsumentbolag fortsatte att pressas av svagare efterfrågan", skriver förvaltaren.
De innehav som bidrog mest positivt till fondens utveckling under månaden var Roblox, Realreal och Essilorluxottica.
Roblox steg kraftigt tack vare stark användartillväxt och förbättrad lönsamhet, medan Realreal gynnades av ökad efterfrågan på återförsäljning av lyxprodukter, och EssilorLuxottica drog nytta av stabil efterfrågan på premiumglasögon.
I den negativa vågskålen fanns istället Duolingo, Spotify och Adidas, där det förstnämnda backade efter en rapport som inte nådde marknadens förväntningar. Spotify påverkades istället av kostnads- och konkurrensoro, samtidigt som Adidas tyngdes av svagare konsumtion samt varningar om högre tullkostnader.
Avslutningsvis skriver förvaltaren att man fortsatt ser potential i långsiktiga teman inom liv och livsstil, trots den neutrala utvecklingen under juli.
"Rapportperioden visar tydligt vikten av selektivitet, och vi bedömer att de bolag i portföljen som har starka varumärken och skalbara affärsmodeller har bäst förutsättningar att leverera även i en mer utmanande marknad."
