Lancelot Stabil ökade 0,7 procent i juli - ser positivt på företagsobligationer

Fonden Lancelot Stabil steg 0,7 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,7 procent och är därmed bättre än index som har ökat 1,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Martin Axell.

De främsta bidragsgivarna till fondens avkastning under månaden var Alphabet, Tencent och ABB. I den negativa vågskålen fanns istället Billerud, Truecaller och Handelsbanken.

Gällande ränteportföljen var det företagsobligationer med rörlig ränta som utvecklades allra bäst under månaden.

Förvaltaren skriver att svagheten i den amerikanska arbetsmarknaden kan komma att spilla över i en lägre ekonomisk tillväxt. Detta skulle vara negativt för både den ekonomiska tillväxten och för aktiemarknaden.

"Fondens aktieportfölj är väl anpassad för att klara ett lite sämre ekonomiskt klimat genom inriktningen på stabila kvalitetsaktier. Relativt börsindex har fondens aktieportfölj för närvarande en högre exponering mot läkemedel, infrastruktur, dagliga konsumentvaror och finans", skriver förvaltaren.

Vidare lyfter förvaltaren att bäst utsikter för att skapa riskjusterad avkastning bedöms att finnas inom företagsobligationer. Vid tillfället är 67 procent av fondens tillgångar allokerade mot företagsobligationer.

"Den löpande avkastningen är 5,0 procent vilket är något högre än månaden innan som en följd av en högre räntenivå för obligationer med lång löptid. Utöver det finns möjligheter att skapa ytterligare avkastning genom aktiv allokering inom räntesegment samt val av enskilda emittenter."

Sammantaget uppges fonden vara väl positionerad att fortsätta generera en attraktiv riskjusterad avkastning, P/E-talet för aktieportföljen var 18,1 med en vinsttillväxt om 13,9 procent. Obligationsportföljen hade en löpande avkastning om 5,0 procent.

De största emittenterna i fonden var Compactor Fastigheter och SEB med vikter om 4,9 respektive 4,3 procent vardera. De största aktieinnehaven var Alphabet och Microsoft med vikter om 1,5 respektive 1,4 procent.

Lancelot Stabil, %	juli, 2025
Fond MM, förändring i procent	0,7
Index MM, förändring i procent	0,2
Fond i år, förändring i procent	2,7
Index i år, förändring i procent	1,3

Lancelot Stabil ökade 0,7 procent i juli - ser positivt på företagsobligationer

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Lancelot Stabil ökade 0,7 procent i juli - ser positivt på företagsobligationer

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Bayer och Kumquat i exklusivt avtal om potentiellt nytt cancerläkemedel

Norska oljefondens vd varnar för ihållande inflation i USA - Bloomberg TV

Oro över konkurrens från AI får europeiska mjukvarubranschen att falla - Sinch dras med i fallet

Tisdagens aktierekommendationer i översikt

Oljefondens vice vd: 'goda skäl att tro att det kommer att ske fler försäljningar'

Samtycke till nyhetsbrev