"Sydkorea är ledande inom minne, och AI kräver enorma mängder minne för att fungera. Även inom logik-halvledare har Sydkorea världstvåan Samsung Electronics och alla dess underleverantörer", skriver förvaltaren och fortsätter:
"Taiwan har världsledande bolaget TSMC som tillverkar halvledare, men bland de mindre bolagen i Taiwan finns mängder av AI-vinnare, bolag som tillverkar komponenter till servrar, bolag som levererar till TSMC med mera."
Samtidigt har fonden sålt av en del av dessa AI-bolag, vilket motiveras med att värderingen anses ha blivit något för hög. Dessutom är de kortsiktiga förväntningarna uppskruvade, menar förvaltaren.
"Vi hittar annat som fortfarande ser intressant ut, framförallt i Sydkorea. 10 april håller Sydkorea nationella val, vi kommer följa det noggrant då ett av partierna ser ut att vilja följa Japan i spåren och förbättra förutsättningarna för börsinvesteringar. Sydkorea har stor förbättringspotential och vi tror och hoppas att landet är redo att förbättra sig inom detta område", avslutar förvaltaren.
Swedbank Robur Smallcap Emerging Markets, % | mars, 2024 |
Fond MM, förändring i procent | 3,62 |
Fond i år, förändring i procent | 10,94 |