Eckert & Ziegler: Strong Ga-68 outlook attracts competition; chg. est. & PT - NuWays AG Research

Bildkälla: Stockfoto

Eckert & Ziegler: Strong Ga-68 outlook attracts competition; chg. est. & PT - NuWays AG Research

The prostate theranostics market is expanding fast. Novartis reported Pluvicto Q2 2026 sales up c. 43% yoy. Stronger therapy volumes relate to more Ga-68 PSMA PET diagnostics, often utilizing EUZ's Ga-68 generator. EUZ is benefitting from the demand, currently accounting for an estimated 60-80% of the Ga-68 generator market with its product GalliaPharm (c. 20% of group revenues).

To conclude, EUZ offers picks-and-shovels exposure to the structural growth of radiopharma, supported by its established Ga-68 franchise, emerging Lu-177 contribution and growing exposure to Ac-225 and Pb-212. While near-term sentiment may be subdued due to softer Q2 growth and uncertainty around new competition, the current valuation looks increasingly appealing. At c. 8x 2026e EV/EBITDA (eNuW), compared with a three-year average of c. 12.5x, we regard the risk/reward as attractive and reiterate BUY with a new PT of € 21.50 (old: € 23.00), based on DCF, with the reduction mainly reflecting more conservative Ga-68 growth assumptions.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 23 July 2026, 08:59

Aktuellt

Daniel Aspelin analyserar den andra rapportveckan och lyfter fram rapportvinnare, rapportförlorare och långsiktiga investeringsmöjligheter.

Aspelin: Rapportsäsongen skiljer agnarna från vetet

Renée Aguiar-Lucander, vd för Hansa Biopharma, i Börsvärldens intervju om bolagets strategi, FDA-processen och framtida tillväxt.

Renée Aguiar-Lucander: Hansa Biopharma Enters a New Phase of Growth

Finepart rustar för nästa tillväxtfas

Finepart rustar för nästa tillväxtfas

Daniel Aspelin analyserar de viktigaste marknadssignalerna inför hösten, med fokus på AI, geopolitik, räntor och valutor.

Aspelin: Sju marknadssignaler jag följer inför hösten

Daniel Aspelin berättar om förändringarna i sin privata portfölj och hur han positionerar sig inför andra halvåret.

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden med investeringsklocka, Stockholmsmotiv och svensk flagga.

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Joakim Erlandson och Daniel Aspelin spelar in Bra Snack där de summerar börsen, makroläget och aktier att bevaka inför sommaren 2026.

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE

EU-kommissionen bötfäller Google med 890 miljoner euro för brott mot DMA

Comcasts vinst var högre än väntat i Q2

BofA: DSV:s kursfall överdrivet – upprepar köp

Färre inkassokrav – fler äldre bland gäldenärerna

Källor: Intel och AMD vill binda kinesiska kunder i längre avtal - Reuters

Nedåt på Europabörserna

Stillfront väntas redovisa 445 miljoner kronor i justerad ebitda – Modular Finance

SB1 inleder bevakning av Note med köp

Aktuellt

Daniel Aspelin analyserar den andra rapportveckan och lyfter fram rapportvinnare, rapportförlorare och långsiktiga investeringsmöjligheter.

Aspelin: Rapportsäsongen skiljer agnarna från vetet

Renée Aguiar-Lucander, vd för Hansa Biopharma, i Börsvärldens intervju om bolagets strategi, FDA-processen och framtida tillväxt.

Renée Aguiar-Lucander: Hansa Biopharma Enters a New Phase of Growth

Finepart rustar för nästa tillväxtfas

Finepart rustar för nästa tillväxtfas

Daniel Aspelin analyserar de viktigaste marknadssignalerna inför hösten, med fokus på AI, geopolitik, räntor och valutor.

Aspelin: Sju marknadssignaler jag följer inför hösten

Daniel Aspelin berättar om förändringarna i sin privata portfölj och hur han positionerar sig inför andra halvåret.

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden med investeringsklocka, Stockholmsmotiv och svensk flagga.

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Joakim Erlandson och Daniel Aspelin spelar in Bra Snack där de summerar börsen, makroläget och aktier att bevaka inför sommaren 2026.

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Publicera din analys på Börsvärlden

MEST LÄSTA

SENASTE

EU-kommissionen bötfäller Google med 890 miljoner euro för brott mot DMA

Comcasts vinst var högre än väntat i Q2

BofA: DSV:s kursfall överdrivet – upprepar köp

Färre inkassokrav – fler äldre bland gäldenärerna

Källor: Intel och AMD vill binda kinesiska kunder i längre avtal - Reuters

Nedåt på Europabörserna

Stillfront väntas redovisa 445 miljoner kronor i justerad ebitda – Modular Finance

SB1 inleder bevakning av Note med köp

LÄS MER

Nedåt på Europabörserna

Nedåt på Europabörserna

Huthier tar på sig attacker mot saudiska oljetankers i Röda havet

Huthier tar på sig attacker mot saudiska oljetankers i Röda havet

EU-kommissionen bötfäller Google med 890 miljoner euro för brott mot DMA

EU-kommissionen bötfäller Google med 890 miljoner euro för brott mot DMA

Källor: Intel och AMD vill binda kinesiska kunder i längre avtal - Reuters

Källor: Intel och AMD vill binda kinesiska kunder i längre avtal - Reuters

Alligator Bioscience stoppar mitazalimab och tar in 126 miljoner

Alligator Bioscience stoppar mitazalimab och tar in 126 miljoner

Voi ökade omsättningen med 47 procent – redovisade rekordhögt rörelseresultat

Voi ökade omsättningen med 47 procent – redovisade rekordhögt rörelseresultat

SB1 inleder bevakning av Note med köp

SB1 inleder bevakning av Note med köp

Comcasts vinst var högre än väntat i Q2

Comcasts vinst var högre än väntat i Q2