* Estimates likely cut 5-10%, share to underperform somewhat" /> * Estimates likely cut 5-10%, share to underperform somewhat" /> * Estimates likely cut 5-10%, share to underperform somewhat" /> BTS Group - North America behind Q4 miss - ABG
Prisinformation från TradingView
BTS Group - North America behind Q4 miss - ABG
Bildkälla: Stockfoto

BTS Group - North America behind Q4 miss - ABG

* Sales -1% vs cons, adj. EBITA -14%, but North America guided to grow in Q1e
* 2026 guidance: "Better EBITA than in 2025" (cons +12%) but base will come down
* Estimates likely cut 5-10%, share to underperform somewhat


Q4 details

Sales SEK 710m (-1% vs ABG 718m, -1% vs cons 718m), adj. EBITA 96m (-13% vs ABG 111m, -14% vs cons 112m), adj. EBITA margin 12.1% (ABG 15.4%, cons 15.6%). Adj. EBITA -29% y-o-y (ABG -18%, cons -17%). Organic growth -5% (ABG -2%, cons -2%). DPS SEK 4.40 (24% vs ABG 3.55, -2% vs cons 4.49).


North America behind miss in Q4

Still challenging in North America (EBITA -37% vs cons) while Ok performance in Europe and Other markets. The North American turnaround is progressing well however. Guides for "higher EBITA 2026 vs 2025" on group level as expected (cons +12%). Q-o-q EBITA decline in North America marks the end in Q4 and will grow organically and improve profit y-o-y already in Q1 given actions taken, according to BTS. AI innovation across the firm is benefitting BTS in three ways: 1) a more competitive portfolio with bookings from the AI bot technology at USD 5m in 2025 (5x vs 2024), 2) new services spanning AI adoption and workflow with AI related services of USD 14m in 2025 (+690% vs 2024), and 3) internal simplifications with another SEK 24m cost reductions realised in 2026. All of these drivers are behind the outlook guidance to drive EBITA growth again.


Estimates down 5-10%

We expect consensus to reduce 2026 EBITA by 5-10% due to the Q4 miss and lower base although guidance was as expected, and share should underperform similarly today, although it has traded weak into numbers (-28% YTD).
BV App

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 20 February 2026, 09:31
RELATERAT FRÅN FINWIRE

15:21

BofA tror att snittpriset för brentolja blir 60 dollar i år

15:08

Arctic Securities upprepar köp för Titania

14:55

Arctic Securities upprepar köp och sänker riktkursen för Genova

14:48

New York-börsen går mot nedgång, S&P 500-terminen ned 0,3 procent inför öppningen

14:42

Arctic Securities justerar motiverat värde för Stenhus Fastigheter - uppdragsanalys

14:39

Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission

14:39

Affärsvärlden köpstämplar Tagmaster för den som tål högre risk

14:38

Angler Gaming: Rejäl marginalexpansion lovar gott inför 2026 - Analysguiden

Aktuellt
SENASTE
15:06

Regeringen presenterar AI-strategi

14:39

Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission

14:38

Zoomability minskar omsättning och ökar rörelseförlust

14:37

Stockholmsbörsen tappade något initialt efter nya siffror över kärninflationen (kärn-PCE) i USA

14:33

Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig

14:25

BofA höjer prognoser för Topix och Nikkei 225

14:13

SEB höjer rekommendationen på Cint till köp

14:04

Uppgifter: Trumpkopplad finansman tecknar gasavtal med ryska Novatek i Alaska - NYT

Aktuellt
MEST LÄSTA
Regeringen presenterar AI-strategi

Regeringen presenterar AI-strategi
Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission

Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission
Zoomability minskar omsättning och ökar rörelseförlust

Zoomability minskar omsättning och ökar rörelseförlust
Stockholmsbörsen tappade något initialt efter nya siffror över kärninflationen (kärn-PCE) i USA

Stockholmsbörsen tappade något initialt efter nya siffror över kärninflationen (kärn-PCE) i USA
Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig

Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
15:06

Regeringen presenterar AI-strategi

14:39

Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission

14:38

Zoomability minskar omsättning och ökar rörelseförlust

14:37

Stockholmsbörsen tappade något initialt efter nya siffror över kärninflationen (kärn-PCE) i USA

14:33

Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig

14:25

BofA höjer prognoser för Topix och Nikkei 225

14:13

SEB höjer rekommendationen på Cint till köp

14:04

Uppgifter: Trumpkopplad finansman tecknar gasavtal med ryska Novatek i Alaska - NYT

LÄS MER

Regeringen presenterar AI-strategi

Regeringen presenterar AI-strategi
Höjd genomsnittlig riktkurs för Deere efter rapporten

Höjd genomsnittlig riktkurs för Deere efter rapporten
Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission

Affärsvärlden behåller sitt köpråd för Inission
Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig

Affärsvärlden ger köpråd för Sinch, aktien är alltför billig
Fredagens aktierekommendationer i översikt

Fredagens aktierekommendationer i översikt
Inköpschefsindex för industrin i Storbritannien högre än väntat i februari

Inköpschefsindex för industrin i Storbritannien högre än väntat i februari
Bergholm Fritidsfordon avser genomföra en notering på Spotlight Stock Market

Bergholm Fritidsfordon avser genomföra en notering på Spotlight Stock Market
Anglo American tar nedskrivning på 2,3 miljarder dollar för De Beers

Anglo American tar nedskrivning på 2,3 miljarder dollar för De Beers