Bildkälla: Stockfoto

Trianon: Fortsätter leverera i Malmö - Mangold Insight Analys

Fastighetsbolaget Trianon har levererat ett starkt andra kvartal med ökade hyresintäkter och en förbättrat IFPM (förvaltningsresultat). Detta trots försäljningar av fastigheter om 1,9 miljarder kronor under de senaste 12 månaderna. Hyresintäkterna uppgick till 190,4 miljoner kronor vilket var 1,1 procent lägre än Mangolds prognos och i linje med motsvarande kvartal ifjol. Parallellt var driftnettot 4 procent lägre änvår prognos. Däremot överträffade förvaltningsresultatet Mangolds prognos med 1,2 procent och uppgick till 56,8 (48,8) miljoner, jämfört med föregående år. Refinansiering har således börjat ge effekt och förväntas öka förvaltningsresultatet ytterligare.

Under kvartalet förstärktes förvaltningsresultat per aktie med 25 procent och Mangold räknar med att det kommer förstärkas ytterligare under året drivet av främst ett förbättrat finansnetto. Under kvartalet har även tre av fyra mål uppnåtts där det förbättrade skuldnivån öppnar upp för vidare investeringar i beståndet och förvärv av fastigheter.

Mangold upprepar riktkursen 26,00 (26,00) kronor per aktie på 12 månaders sikt. Det motsvarar en uppsida om 36 procent med rekommendationen Köp. Mangold bedömer fortsatt att aktien är undervärderad, speciellt i relation till substansvärde där Trianon handlas till en rabatt över 40 procent. Eftersom Trianon genomför transaktioner till och över det bokförda värdet menar vi att Trianon bör uppvärderas och styrkan som finns i bolagets värderingar. Bolaget har även öppnat upp för återköp av aktier vilket skulle förbättra substansvärde per aktie.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 21 July 2025, 08:51

Aktuellt

Jørgen Evjen, vd för Akobo Minerals, intervjuas i Börsvärldens Fem Snabba.

Akobo Minerals, höggradig guldproduktion i världsklass – med starka marginaler och en växande portfölj

Christoffer De Geer, vd för B Treasury Capital, svarar på fem snabba frågor i Börsvärldens intervju.

BTC AB – Nykomling på börsen med bitcoin i fokus

Pia Renaudin, VD för SciBase, intervjuas av Börsvärlden i serien #FemSnabba.

Stark tillväxt och strategiska samarbeten – SciBase vd om nästa steg

Forskare från AlzeCure Pharma analyserar hjärndata via en hologramskärm – ett led i Alzheimerforskning

Alzheimerbolaget AlzeCure stärker finansieringen via emission och EU-anslag

Omslagsbild för Magazine Börsvärlden med futuristisk grafik av en bil i blått digitalt nätmönster. Stor röd cirkel med texten "NYTT NUMMER UTE NU!" och underrad med orden: "Intervjuer – Placeringar – Upplevelser – After Börs

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE