Simplicity Sverige ökade 2,0 procent i maj – övervikt i finans bidrog positivt

Fonden Simplicity Sverige steg 2,0 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att marknaden reagerade positivt på det handelsavtal som slöts mellan Storbritannien och USA. Ännu mer positivt togs nyheten emot att Kina och USA pausade planerade tullhöjningar, liksom att de 50-procentiga tullarna mot EU sköts upp.

Under månaden bedömde en amerikansk federal domstol att Trumps generella tullar var olagliga, men den bedömningen delades inte av en högre instans. Ärendet väntas nu prövas i högsta domstolen.

Vidare lyfter förvaltaren fram att kreditvärderingsinstitutet Moody’s under månaden valde att sänka USA:s kreditbetyg från högsta till näst högsta nivå. USA har nu en statsskuld på 124 procent av BNP samt ett ihållande budgetunderskott.

"Protokollet från den amerikanska centralbankens senaste möte gav intrycket att Fed-ledamöterna inte kommer sänka styrräntan förrän man sett större svaghetstecken i ekonomin", skriver förvaltaren.

Två förväntade räntesänkningar prisades bort av marknaden och den svenska Riksbanken valde även att avvakta. I slutet av månaden rapporterades att Sveriges BNP krympt under det första kvartalet.

Bland enskilda innehav bidrog ABB, Sectra och Thule mest positivt. Samtidigt bidrog Hemnet, Bonesupport och Securitas bidrog mest negativt.

Fonden tog in Nordnet som ny position med en vikt på 3 procent och sålde samtidigt hela innehavet i uppköpsaktuella Fortnox. Fonden minskade också kraftigt positionen i Hemnet och avyttrade Thule i sin helhet.

Under månaden gynnades fonden av en övervikt i finanssektorn, där exponeringen ökades med 4,5 procentenheter.

Avslutningsvis skriver förvaltaren att rapportsäsongen var okej, men att några större effekter från handelskonflikter och osäkerheter dröjer till framtida kvartal. Generellt har analytiker justerat ned sina bolagsestimat för 2025.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Lifco och ABB med vikter om 7,5, 5,0 respektive 4,5 procent.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot sektorerna industri, finans och hälsovård.

Simplicity Sverige, %	maj, 2025
Fond MM, förändring i procent	2,0
Fond i år, förändring i procent	3,6

Simplicity Sverige ökade 2,0 procent i maj – övervikt i finans bidrog positivt

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Simplicity Sverige ökade 2,0 procent i maj – övervikt i finans bidrog positivt

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Henrik Eklund, Vd för New Property

Sverige tappar fart – och det är dags att agera

Bra Snack! om rapportperioden, ABB-affären och varför Sandvik tog kommandot

Intervju med Christian Byhmer, Vd för Byhmgard

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Burry anklagar techbolagen för att blåsa upp vinster genom att förlänga tillgångars livstid

Amerikanska NFIB-konfidensindikatorn något lägre än väntat i oktober

Kryptobörsen Gemini sjunker i förhandeln efter att ha redovisat förlust i Q3

Pareto höjer Nordrests riktkurs efter rapporten

Xpeng rusar på börsen efter framsteg med humanoida robotar

Samtycke till nyhetsbrev